گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع عمومی

در پایان هر سال مالی نیاز است تا هیأت مدیره شرکت گزارشی از جزییات فعالیت ها و عملکرد خود در طول سال گذشته تدوین و به مجمع عمومی عادی سالیانه ارائه نماید. کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش با سالها تجربه در زمینه همکاری در تدوین چنین گزارشاتی، به هیأت مدیره شرکت ها در تهیه گزارش فعالیت جهت ارائه به مجمع عمومی صاحبان سهام مشاوره های لازم و کاربردی ارائه نموده اند. در تهیه این نوع از گزارش شرکت بامداد قرن دانش استانداردها، سرفصل ها و رویه های تعیین شده از سوی سازمان های مربوط را رعایت می نماید.

این گزارش ها دارای سرفصل ها و فهرست استانداردی می باشند که در زیر مهم ترین این سرفصل ها ارائه می گردد و مواردی است که می بایستی در تهیه گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع مورد توجه قرار گیرد.

فهرست عناوین گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع عمومی صاحبان سهام:

• نامه تأییدیه اعضاء هیأت مدیره
• خلاصه عملکرد مالی
• پیام مدیرعامل
• گزارش فعالیت و وضعیت عمومی شرکت
• گزارش کنترل داخلی
• گزارش حسابرس مستقل و بازرس قانونی
• صورت های مالی
• گزارش توجیهی افزایش سرمایه
• گزارش حسابرس در خصوص طرح افزایش سرمایه

 نامه تأییدیه اعضاء هیأت مدیره

باتوجه به اینکه موارد ارائه شده در گزارش فعالیت هیأت مدیره بسیار کلیدی و تعهدآور می باشد و در واقع مشاهده نتیجه واقعی عملکرد اعضاء هیأت مدیره از طریق این اعداد و ارقام و جداول و نمودارها امکانپذیر می باشد لذا اعضاء هیأت مدیره می بایستی صحت آن را مورد تأیید قرار دهند. براین اساس در ابتدای هر گزارش فعالیت هیئت مدیره بطور معمول نامه تأییدیه اعضاء هیأت مدیره که به امضاء تک تک اعضا رسیده باشد قرار داده می شود.

خلاصه عملکرد مالی

خلاصه عملکرد مالی که درواقع نتیجه تصمیمات اعضاء هیأت مدیره و فعالیت های آنها در طول دوره تصدی گری آنها بوده است در قالب برخی نسبت ها و شاخص های مالی و همچنین نمودارها و جداولی که بصورت خلاصه گویای عملکرد مالی شرکت در طول سال گذشته است نیز می بایستی براساس استانداردها و اصول حسابداری و اقتصاد مهندسی تدوین و در این گزارش ارائه گردد. این گزارش بصورت خلاصه می باشد و در واقع شاخص های اصلی و کلیدی که نتیجه کلیه فعالیت های اعضاء را نشان می دهد در این بخش از گزارش می بایستی ارائه گردد. با نگاهی اجمالی به خلاصه عملکرد مالی در واقع می توان نتایج مثبت و یا منفی تصمیمات اتخاذ شده در طول سال گذشته را مشاهده نمود. این گزارش می بایستی بصورت خلاصه و بسیار گویا و حاوی شاخص های سودآوری مناسبی باشد.

پیام مدیرعامل

مدیرعامل شرکت می بایست متنی را آماده و در گزارش هیأت مدیره به مجمع عمومی قرار دهد که هدف از آن ارائه گزارش اجمالی و همچنین برقراری ارتباط صمیمانه و بدون واسطه فی مابین مدیرعامل و سهامداران باشد. مدیرعامل در تنظیم متن پیام می بایستی اهداف و استراتژیهای کوتاه و بلند مدت اتخاذ شده در جهت رشد و توسعه شرکت را ارائه نماید و اقدامات انجام شده توسط خود و سایر اعضاء را بصورت خلاصه تشریح نموده و ابراز دارد که تمام تلاش و توان خود را در دستیابی به این اهداف هزینه خواهد کرد. همچنین ارائه واقعیت های بازار، شرایط رقبا، جایگاه شرکت، معضلات و مشکلات اصلی و پیش رو و برخی موارد اینچنینی نیز می بایستی در متن این پیام لحاظ گردد. در انتهای پیام نیز با جملاتی انگیزشی بتواند اعضاء هیأت مدیره و سهامداران را در دسترسی به اهداف متعالی شرکت ترغیب نماید.

گزارش فعالیت و وضعیت عمومی شرکت

از مهم ترین بخش های گزارش فعالیت هیئت مدیره ارائه جداول و نموارهای مربوط به جزییات فروش، بازارهای کسب شده، لیست مشتریان، سهم بازار، هزینه های جاری، هزینه های سرمایه گذاری انجام شده و برخی موارد دیگر می باشد که در واقع به ارائه گزارشی از فعالیت ها و وضعیت عمومی شرکت در طول سال گذشته می پردازد. در این بخش جداول و نمودارها با جزییات بیشتری ارائه می گردد و کلیه نسبت های مالی و شاخص های کاربردی اقتصاد مهندسی با ارائه تجزیه و تحلیل های مربوط ارائه می گردد. در این بخش از گزارش جزییات اقدامات انجام شده عملیاتی که منجر به افزایش و یا کاهش تولید محصول و یا حتی تولید محصول جدید شده است نیز ارائه می گردد.

گزارش کنترل داخلی

اعضاء هیأت مدیره با رعایت استانداردهای موجود مراحل تدوین و افشاء اطلاعات مالی شرکت را مورد ارزیابی و کنترل قرارداده و نتایج این کنترل داخلی را در این بخش از گزارش ارائه می نمایند. گزارش کنترل داخلی بیانگر تأییدیه اعضاء هیأت مدیره در خصوص نحوه تدوین و گردآوری صورت های مالی شرکت می باشد و اعضاء هیأت مدیره می بایستی نظارت و کنترل دقیقی بر تهیه و ارائه صورت های مالی شرکت داشته باشند.

گزارش حسابرس مستقل و بازرس قانونی

حسابرس مستقل و بازرس قانونی شرکت نیز می بایستی گزارش خود از صورتهای مالی تدوین شده و عملکرد ارائه شده هیأت مدیره را تهیه و در این بخش از گزارش لحاظ نماید.

صورت های مالی

صورت های مالی تأیید شده شرکت که توسط حسابرس مستقل مورد بررسی و بازرسی قرار گرفته و امضاء تأیید مدیران مالی و اعضاء هیأت مدیره شرکت را نیز دارد در این بخش قرار می گیرد.

گزارش توجیهی افزایش سرمایه

شرکت ها به دلایل مختلفی نظیر اجرای طرح توسعه، افزایش سرمایه در گردش، اصلاح نسبت های مالی، رعایت موارد قانون تجارت و غیره ممکن است اقدام به افزایش سرمایه Capital Increase نمایند. براین اساس نیاز است تا گزارش توجیهی مربوط را که علل و نحوه افزایش سرمایه را تشریح می نماید و مورد تأیید اعضاء هیأت مدیره می باشد به مجمع ارائه نمایند. درصورتی که اعضاء هیأت مدیره برای اجرای افزایش سرمایه تصمیمی اتخاذ نموده باشند، می بایستی گزارش توجیهی مربوط به افزایش سرمایه که بصورت جداگانه تدوین می گردد، در این بخش از گزارش ضمیمه شود.

از جمله خدمات مشاوره ای قابل ارائه توسط کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase برای ارائه به مجمع صاحبان سهام می باشد. در تهیه این نوع از گزارش توجیهی شرکت بامداد قرن دانش از استانداردها، سرفصل ها و رویه های تعیین شده از سوی سازمان بورس، بانک ها و سایر ارگان های مربوط پیروی می نماید. همچنین در تهیه این نوع از گزارشات کارشناسان شرکت از نرم افزارهای محاسبات مالی اقتصادی نظیر کامفار COMFAR III Expert و همچنین مدل های مالی تدوین شده در نرم افزار اکسل Excel استفاده می نماید.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در این خصوص لطفا به بخش نحوه تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه مراجعه فرمایید.

گزارش حسابرس در خصوص طرح افزایش سرمایه

گزارش توجیهی افزایش سرمایه نیز می بایستی توسط حسابرس مورد بررسی قرار گرفته و بخش های مختلف آن با استانداردهای حسابداری و مالی هماهنگ شود. حسابرس بعنوان یک شخص بیطرف و همچنین بعنوان نماینده هیأت مدیره و صاحبان سهام بخش های مختلف گزارش افزایش سرمایه را مورد بررسی قرارداده و صحت و درستی برآوردهای مربوط به آن را مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهد و گزارش خود را در خصوص آن با امضاء و تأیید خود ارائه می نماید.

 {gallery}Board{/gallery}

یکی از مهم ترین و پرکاربردترین گزارشاتی که توسط کارشناسان بامداد قرن دانش تهیه می شود گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع عمومی صاحبان سهام می باشد که در این بخش بصورت اجمالی توضیحاتی در این خصوص ارائه گردید. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای تهیه گزارش افزایش سرمایه شرکت شما می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase

شرکت ها به دلایل مختلفی نظیر اجرای طرح توسعه، افزایش سرمایه در گردش، اصلاح نسبت های مالی، رعایت موارد قانون تجارت و غیره ممکن است اقدام به افزایش سرمایه Capital Increase نمایند. براین اساس نیاز است تا گزارش توجیهی مربوط را که علل و نحوه افزایش سرمایه را تشریح می نماید به هیئت مدیره و صاحبان سهام ارائه نمایند.

از جمله خدمات مشاوره ای قابل ارائه توسط کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase برای ارائه به هئیت مدیره و همچنین مجمع صاحبان سهام می باشد. در تهیه این نوع از گزارش توجیهی شرکت بامداد قرن دانش از استانداردها، سرفصل ها و رویه های تعیین شده از سوی سازمان بورس، بانک ها و سایر ارگان های مربوط پیروی می نماید. همچنین در تهیه این نوع از گزارشات کارشناسان شرکت از نرم افزارهای محاسبات مالی اقتصادی نظیر کامفار COMFAR III Expert و همچنین مدل های مالی تدوین شده در نرم افزار اکسل Excel استفاده می نماید.

در ادامه سعی شده است بصورت کلی درخصوص فرمت تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه و بخش های مختلف تشکیل دهنده آن توضیح داده شود. بخش های اصلی یک گزارش توجیهی افزایش سرمایه شامل موارد زیر می باشد.

بخش اول- وضعیت صورت های مالی فعلی شرکت

بمنظور ارائه تصویری گویا از شرکت و بررسی وضعیت کنونی آن از دیدگاه مالی نیاز است تا صورت های مالی فعلی و نسبت ها و شاخص های حسابداری شرکت برآورد و مورد تحلیل و بررسی قرار گرفته شود و وضعیت آن برای سهامداران و اعضاء هیئت مدیره تشریح گردد. تعداد سهامداران، نسبت سهام آنها، سود (زیان) انباشته شرکت، اندوخته طرح توسعه، اندوخته قانونی، دارایی های جاری، وضعیت ترازنامه از جمله مواردی هستند که نیاز می باشد قبل از پرداختن به مسئله افزایش سرمایه، مورد تحلیل و بررسی قرار گیرند. همچنین نیاز است تا نسبت های مالی و حسابداری استخراج و در این بخش از گزارش ارائه گردد. نسبت های مالی شرکت گویای عملکرد سالهای گذشته می باشد و در مواقعی نیاز است تا این نسبت های مالی اصلاح و به حد استاندارد افزایش و یا کاهش یابند. در واقع بخشی از اهداف مربوط به افزایش سرمایه اصلاح ساختار مالی شرکت و بهبود نسبت های مالی نیز می باشد. لذا نیاز است که در این بخش از گزارش، وضعیت مالی شرکت بصورت کامل مورد بررسی قرار گیرد و شاخص هایی جهت ارزیابی آن برآورد و ارائه گردد.

بخش دوم- علل توجیهی افزایش سرمایه

اجرای طرح توسعه از جمله دلایلی است که منتج به تدوین گزارش افزایش سرمایه می شود. براین اساس در گزارش افزایش سرمایه می بایستی پارامترهای توجیهی مربوط به طرح توسعه بررسی و ارائه گردد. اگر قرار است تا محصول جدیدی تولید گردد و یا ظرفیت تولید کنونی افزایش یابد می بایستی تحلیل بازار و همچنین توجیهات فنی و مالی تدوین شده در این خصوص ارائه گردد. براین اساس بطور معمول یک گزارش توجیهی Feasibility Study مربوط به طرح توسعه که جداگانه انجام شده است را می توان بعنوان پیوست گزارش توجیهی افزایش سرمایه ارائه نمود و یا اینکه بخش های اصلی مربوط در این گزارش توجیهی را در گزارش افزیش سرمایه قرار داد. در این نوع از افزایش سرمایه، از سرمایه جذب شده، برای سرمایه گذاری در طرح توسعه استفاده می شود و درواقع داراییهای مشهود شرکت افزایش خواهد یافت.

اما در مواقعی نیز این امکان وجود دارد که علت اصلی افزایش سرمایه، اصلاح ساختاری مالی و بهبود نسبت های مالی شرکت باشد و از افزایش سرمایه جهت این موارد استفاده گردد. براین اساس لازم است تا با تشریح کامل نسبت های مالی و بررسی چرایی و چگونگی ایجاد آنها علل توجیهی افزایش سرمایه تشریح گردد. در این حالت افزایش سرمایه می بایستی به نحوی صورت گیرد که نسبت های مالی شرکت اصلاح شده و ساختار حسابداری و سرفصل های ترازنامه ای شرکت بطور مناسبی بهبود یابد.

بخش سوم- نحوه انجام افزایش سرمایه

رقم مورد نیاز جهت افزایش سرمایه گاهی بصورت مبلغی است که به دارایی های شرکت اضافه می گردد نظیر آورده نقدی سهامداران و در مواقعی نیز در سایر سرفصل های ترازنامه نظیر سود انباشته شرکت وجود دارد و صرفا با افزایش سرمایه این مبالغ به سرمایه ثبت شده شرکت اضافه خواهد شد.

طبق روش ها و رویه های استاندارد افزایش سرمایه، محل‌های تأمین افزایش سرمایه به شرح زیر می باشد.

• از محل آورده نقدی سهامداران
• از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران
• از محل سود انباشته
• از محل اندوخته طرح و توسعه
• از محل سایر اندوخته‌ها
• از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها

در گزارش توجیهی افزایش سرمایه می بایستی بصورت دقیق محل تأمین افزایش سرمایه که می تواند بصورت ترکیبی از منابع فوق باشد، برای سهامداران و اعضاء هیئت مدیره مشخص گردد.

بخش چهارم- وضعیت شرکت پس از افزایش سرمایه

در انتهای گزارش افزایش سرمایه می بایستی وضعیت سهامداران و نسبت های سهامداری آنها و همچنین اعداد و ارقام سرفصل های مختلف ترازنامه، پس از افزایش سرمایه برآورد و ارائه گردد. نتایج حاصل از افزایش سرمایه در این بخش از گزارش ارائه می گردد. درصورتی که هدف از افزایش سرمایه اجرای طرح توسعه باشد، نتایج مالی حاصل از اجرای طرح توسعه برای سال های آتی ارائه می گردد. میزان درآمد شرکت و حجم محصولات تولیدی و هزینه های جاری و سایر پارامترهایی که با اجرای طرح توسعه تحت تأثیر قرار می گیرند می بایستی در این بخش از گزارش ارائه گردند.

  {gallery}Capital{/gallery}

 تهیه گزارش افزایش سرمایه Capital Increase که توسط کارشناسان بامداد قرن دانش انجام می شود، دارای جزییات و پیچیدگی ها بسیار زیادی است که از جمله تخصص های اصلی تیم ما می باشد. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای تهیه گزارش افزایش سرمایه شرکت شما می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

گزارش عملکرد سالانه Annual Report

تیم کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش تجربه مناسبی در خصوص تدوین گزارش عملکرد سالانه Annual Report به زبان فارسی و انگلیسی دارند. بدین منظور جلسات کارشناسی متعددی فی مابین تیم کارشناسی بامداد قرن و همچنین مدیران و کارشناسان محترم شرکت متقاضی گزارش سالیانه برگزار می شود و در طول این جلسات اطلاعات خام اولیه از شرکت و همچنین بازار استخراج شده و با استفاده از تحلیل های آماری، نمودارهای مدیریتی، شاخص های مالی و اقتصادی، استانداردهای بین المللی و سایر ابزار در اختیار، گزارش سالیانه مورد نظر با بهترین کیفیت و بصورت کاملا کاربردی تدوین و در نسخه چاپ شده رنگی به زبان فارسی و همچنین انگلیسی ارائه می گردد.

گزارش عملکرد سالانه Annual Report بمنظور ارائه به شرکت ها و سازمان های خارجی، سهامداران و اعضاء هیئت مدیره، هلدینگ، بانک ها، سازمان بورس و بسیاری نهادهای دولتی و خصوصی دیگر تدوین می شود. از این گزارش بمنظور انجام تبلیغات و ارائه گزارش عملکرد شرکت در طی سال گذشته به مشتریان نیز استفاده می شود. بسیاری از شرکت های بزرگ بین المللی در انتهای هرسال گزارش عملکرد سالیانه خود را جهت بازدید عموم در وب سایت شرکت قرار می دهند.  

از جمله شرکت های بزرگی که اقدام به درج گزارش عملکرد سالانه خود در وب سایت رسمی شرکت نموده اند می توان به موارد زیر اشاره نمود.

در Annual Report با استفاده از روش ها و متدهای آماری و همچنین شاخص های مالی و اقتصادی، تحلیل هایی بر عملکرد سال گذشته شرکت تدوین و در قالب نمودارها، جداول، توضیحات و تصاویر متنوعی به مخاطبین ارائه می گردد. اینکه روند سود دهی شرکت نسبت به سال های قبل به چه صورت بوده و تحلیل مدیران شرکت از آن چه میباشد از جمله بخش های اصلی گزارش سالیانه است. تهیه و ارائه نمودارهای رشد بازار محصولات شرکت و جایگاه آن در بین رقبا و همچنین در سطح بین المللی، علل کاهش و یا افزایش آن، سیاست های اتخاذ شده در طول سال جهت تغییر آن و بسیاری موارد دیگر در گزارش سالیانه تدوین و ارائه می گردد.

تهیه یک گزارش عملکرد سالانه Annual Report در 4 مرحله انجام می گیرد.

مرحله اول- گردآوری اطلاعات خام اولیه از شرکت

بمنظور تهیه گزارش فعالیت سالانه نیاز می باشد تا در ابتدا کلیه اطلاعات مالی و عملیاتی شرکت در طی سالهای گذشته که بطور معمول در صورت های مالی شرکت نیز وجود دارد استخراج گردد. براین اساس در ابتدا کارشناسان شرکت بامداد قرن دانش با برگزاری جلسات حضوری با بخش های مدیریتی، اداری، مالی، حسابداری و عملیاتی شرکت اطلاعات مورد نیاز گزارش عملکرد سالانه را جمع آوری نمایند. سطح دسترسی به اطلاعات براساس محدوده تعیین شده از سوی متقاضی جهت انتشار اطلاعات مالی و عملیاتی شرکت می باشد و در طول ارائه خدمات کارشناسان بامداد قرن دانش سطح محرمانگی اطلاعات را کاملا رعایت خواهند نمود و هیچ اطلاعاتی بدون هماهنگی متقاضی منتشر نخواهد شد.

مرحله دوم- گردآوری اطلاعات بازارهای داخلی و بین المللی

بخش هایی از گزارش فعالیت سالانه در ارتباط مستقیم با شرایط بازارهای داخلی و بین المللی در صنعت مورد نظر می باشد. نوسانات موجود در صنعت در طی سال گذشته در گزارش سالیانه می بایستی مورد تحلیل و بررسی قرار گیرد. کارشناسان بامداد قرن دانش صرفا به اطلاعات خام شرکت متقاضی اکتفا ننموده وبرای بدست آوردن تحلیل های مناسب تر، این اطلاعات را در مقایسه با اطلاعات بازار داخلی و بین المللی مورد بررسی قرار خواهند داد. لذا مرحله دوم از تهیه گزارش سالیانه به گردآوری اطلاعات از بازارهای داخلی و بین المللی اختصاص داده می شود. در این بخش از گزارش نیز تیم بامداد قرن دانش از تخصص و تجربه و دانش کارشناسان بخش مطالعات بازار شرکت بهره خواهند بود.

مرحله سوم- تحلیل و نتیجه گیری از اطلاعات خام

از جمله اصلی ترین و مهم ترین بخش های تدوین گزارش عملکرد سالانه Annual Report، تحلیل اطلاعات خام گردآوری شده می باشد. اطلاعات خام بدست آمده از عملکرد شرکت در طی سال های گذشته و همچنین اطلاعات بدست آمده از بررسی صورت گرفته از بازارهای داخلی و بین المللی در این مرحله در کنار هم قرار گرفته و با استفاده از روش ها و متدهای آماری و استفاده از نرم افزارهای ویژه، مورد تحلیل و بررسی قرار می گیرند. استفاده از نرم افزارهای آماری و همچنین نرم افزارهای مالی و اقتصادی نتایج قابل اتکا و ملموسی از تحلیل ها را بدست خواهد داد که کاملا کاربردی بوده و می توان از آن نتیجه گیری ها و تحلیل های مورد نظر را انجام داد.

در گزارشات سالیانه می بایست شاخص های ویژه ای محاسبه گردد نظیر درصد رشد، میزان سود دهی، نرخ بازدهی، ارزش روز داراییها، نسبت های مالی و غیره که این موارد توسط تیم کارشناسی شرکت بامداد قرن دانش و با استفاده از آخرین متدها و روش ها و همچنین به روز ترین نرم افزارها انجام می گردد. در واقع بخش مهم گزارش سالیانه تحلیل و نتیجه گیری از اطلاعات خام می باشد که بدین منظور تیم بامداد قرن دانش جلسات متعدد داخلی برگزار نموده و نحوه گزارش دهی و نتایج بدست آمده از تحلیل ها را مورد بررسی عمیق قرار می دهند. همچنین نیاز می باشد که نتیجه گیری ها و تحلیل ها با تیم مدیریتی شرکت متقاضی هماهنگ شود تا نتیجه مورد نظر بدست آید.

مرحله چهارم- طراحی گرافیکی و چاپ گزارش سالیانه

مرحله نهایی از تدوین گزارش سالیانه طراحی گرافیکی و تهیه نسخه چاپی از این گزارش می باشد. بدین منظور شرکت بامداد قرن دانش از متخصصان حرفه ای در طراحی گرافیکی استفاده می نماید که طبق نظر متقاضی و با لحاظ نمودن کلیه پارامترهای تأثیرگذار در طراحی، یک شکل گرافیکی بسیار جذاب و گیرا برای گزارش سالیانه طراحی نموده و جهت چاپ و تولید گزارشات کاغذی آماده می نمایند. این طراحی شامل طراحی روی جلد، پشت جلد، صفحه نخست، کلیه صفحات گزارش، چیدمان و رنگ بندی نمودارها و جداول و ترکیب بندی صفحات می باشد. انتخاب طیف رنگی مناسب، انتخاب نوع کاغذ روغنی مورد استفاده، تصاویر و نمودارها، عکس اعضاء هیئت مدیره و سهام داران اصلی و بسیاری موارد دیگر در این مرحله انجام می شود تا گزارش سالیانه با نمایی هرچه جذاب تر و گویاتر به متقاضی جهت ارائه به مشتریان، سهامداران و سایر بخش ها آماده گردد.

 {gallery}Annual{/gallery}

علاوه بر جزییات تشریح شده فوق، برای تهیه گزارش عملکرد سالانه Annual Report کارشناسان بامداد قرن دانش در بخش های مختلف گردآوری اطلاعات، تحلیل اطلاعات، تیتر بندی، طراحی گرافیکی و غیره با توجه به شرایط هر شرکتی، روش استاندارد و مناسب را جهت چیدمان و تحلیل اطلاعات و تهیه نسخه چاپی نهایی انتخاب و استفاده می نماید. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای تهیه گزارش سالیانه شرکت شما می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

ارزش گذاری شرکت ها Company Valuation

از جمله خدمات قابل ارائه توسط تیم کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش انجام فرایند ارزش گذاری شرکت ها Company Valuation می باشد که با بهره گیری از آخرین و به روزترین روش ها و استانداردهای بین المللی انجام می گیرد. این روش ها و استانداردها هم اکنون توسط شرکت های معتبر اروپایی و آمریکایی مورد استفاده قرار می گیرد. بمنظور برآورد ارزش واقعی سرقفلی Goodwill، برند، داراییهای مشهود Tangible Assets و همچنین دارایی های نامشهود Intangible Assets شرکت خود می توانید با بامداد قرن دانش تماس بگیرید.

بسیاری مواقع صاحب یک کسب و کار نیاز دارد تا ارزش واقعی داراییهای Assets خود را بداند. بعنوان مثال درنظر بگیرید که یک شرکت با سابقه در حال ادغام با یک شرکت دیگر می باشد و یا اینکه یک سرمایه گذار در نظر دارد بخشی از سهام شرکتی را خریداری نماید و یا اینکه قرار است سهام شرکتی در بازار بورس عرضه شود و خیلی موارد دیگر که در آنها نیاز است ارزش واقعی داراییهای شرکت برآورد گردد.

 کارخانه ای که از سال ها قبل تأسیس شده و دارای زمین و مستحدثات و ماشین آلات و تجهیزاتی است و مدت هاست که محصول تولید نموده و خدمات ارائه کرده است در حال حاضر دارای ارزش و اعتباری است که پارامترهای مختلفی در تعیین این ارزش تأثیرگذار می باشند. ممکن است شرکتی در طول سال های فعالیت خود توانسته باشد یک نام و نشان تجاری (برند و لوگو) محبوب و شناخته شده را در بین مصرف کنندگان نهایی محصولات خود ایجاد نماید که بخش عمده ای از ثبات و تداوم بازار مصرف محصولات این شرکت به لحاظ وجود این نام و نشان تجاری است. قیمت این نام و نشان تجاری و همچنین ارزش روز دارایی های این شرکت در صورت های مالی وجود ندارد و نمی توان به راحتی ارزش واقعی آنها را اعلام کرد بلکه برآورد ارزش واقعی این موارد صرفا با اجرای فرایند ارزش گذاری شرکت ها Company Valuation امکان پذیر خواهد بود.

در ادامه برخی از روش های ارزش گذاری شرکت ها بصورت کلی تشریح می گردد که البته اجرای کامل هریک از این روش ها دارای جزییات بسیار زیادی است و در واقع تخصص اصلی کارشناسان  بامداد قرن دانش می باشد که می توانند فرایند ارزش گذاری را برای شرکت های مختلف بصورت کاملا استاندارد اجرا نمایند. همچنین انتخاب و استفاده از روش مناسب برای ارزش گذاری باتوجه به شرایط شرکت ها از دیدگاه قدمت، برند، حجم بازار، میزان داراییها، میزان فروش، سرمایه گذاری های انجام شده، طرح های آتی و برخی موارد دیگر و همچنین لحاظ نمودن شرایط و ویژگیهای متقاضیان خرید شرکت می باشد که در انتخاب نحوه قیمت گذاری تأثیرگذار است.

روش ارزش روز درآمد های آتی

درآمدهای آتی شرکت براساس طرح کسب و کار Business Plan که برای شرکت تدوین شده است قابل محاسبه و برآورد می باشد. میزان تولید و فروش، سهم بازار، هزینه های جاری و سرمایه ای و موارد دیگر در طرح کسب و کار شرکت پیش بینی می شود و از آن طریق می توان برآورد نمود که ارزش روز دارایی های شرکت چه میزان خواهد بود. کلیه دارایی های شرکت (مشهود و نامشهود) در نهایت می بایستی منتج به درآمد شوند و جریان درآمدی و سود خالص شرکت منعکس کننده ارزش واقعی داراییهای شرکت می باشد. براین اساس زمانی که بتوان براساس طرح کسب و کار شرکت میزان سود دهی سال های آتی را برای آن برآورد نمود، می توان با استفاده از استانداردهای محاسباتی و شاخص های مالی نظیر NPV مجموع ارزش روز داراییهای شرکت را برآورد نمود. در این روش نیاز می باشد که نرخ مورد انتظار از سرمایه گذاری Discount Rate و یا همان نرخ تنزیل برای متقاضی خرید سهام شرکت مشخص گردد. سود خالص پیش بینی شده شرکت برای سال های آتی و همچنین نرخ سود مورد انتظار از سرمایه گذاری (نرخ تنزیل) تعیین کننده ارزش روز داراییهای شرکت می باشد.

بطور معمول از این روش برای برآورد ارزش واقعی داراییهای شرکت استفاده می شود اما بدان شرط که طرح کسب و کار پیش بینی شده برای شرکت توسط متقاضی خرید شرکت مورد قبول باشد. چرا که می توان با زیاد نشان دادن میزان درآمد و سود دهی شرکت در سال های آتی، ارزش روز آن را بالا برآورد نمود. همچنین تعیین نرخ سود مورد انتظار سرمایه گذاری نیز پارامتر بسیار تأثیرگذاری در برآورد ارزش شرکت می باشد. براین اساس ازجمله موارد بسیار مهم در استفاده از این روش تدوین طرح کسب و کار Business Plan شرکت و همچنین تعیین نرخ سود مورد انتظار سرمایه گذاری می باشد.

روش استفاده از Benchmark

در کشورهایی که بازار بورس فعال و قابل اتکایی دارند و اطلاعات مالی اعلام شده توسط شرکت ها در آن، کاملا شفاف و به روز بوده و اعلام درآمد ها و هزینه ها و انتشار صورت های مالی بصورت اصولی و صحیح انجام می گیرد می توان اطلاعات بسیار مناسبی درخصوص صنایع مختلف را از بازار بورس استخراج نمود. در چنین بازارهایی می توان آمار واقعی فروش و درآمد خالص شرکت ها در صنایع مختلف را در طی سال های گذشته استخراج نمود. براساس این آمارها نرخ متوسط سود دهی در صنایع مختلف به دست می آید که بعنوان یک Benchmark برای ارزش گذاری شرکتی که مورد نظر است، استفاده می شود. این نرخ متوسط بصورت میانگین، عملکرد شرکت های مشابه را در طول سال های گذشته نشان می دهد که قطعا برخی از این شرکت ها به جهت مدیریت مناسب تر سود بالاتری کسب نموده اند و برخی نتوانسته اند سهم بازار مناسبی داشته باشند. زمانی که در برآورد نرخ متوسط سود دهی چندین شرکت فعال بورسی مورد استفاده قرار بگیرد، در برآورد ارزش واقعی شرکت ها تمامی شرایط حاکم برصنعت لحاظ خواهد شد و ارزش محاسبه شده صحیح تر خواهد بود.

در واقع نرخ متوسط سود دهی شرکت های بورسی در طی سال های گذشته نشان از متوسط ارزش واقعی شرکت هایی است که این سود دهی را ایجاد نموده اند و از این طریق می توان ارزش شرکت های مشابه را برآورد نمود.

برآورد دارایی های مشهود Tangible Assets

برخی مواقع شرکتی که فرایند ارزش گذاری روی آن انجام می شود دارای شرایط اقتصادی مناسبی نمی باشد و درواقع بازار عرضه محصولات خود را از دست داده و به نوعی ورشکست شده است. در این گونه از مواقع صرفا ارزش روز دارایی های مشهود شرکت برآورد می گردد. برای برآورد ارزش واقعی داراییها از کارشناسان رسمی دادگستری استفاده می شود که در این خصوص دارای گواهینامه معتبر بوده و برای برآورد دارایی ها آموزش های لازم را نیز دیده اند. ارزش زمین و مستحدثات، ماشین آلات و تجهیزات و سایر موارد براساس ارزش بازاری آنها برآورد می گردد. در این حالت ارزش برند و سرقفلی و سایر دارایی های نامشهود Intangible Assets لحاظ نمی گردد. ماشین آلات و تجهیزات و خطوط تولید نیز درصورتی که قابل استفاده باشند براساس ارزش دست دوم و درصورتی که از رده خارج شده باشند براساس ارزش اسقاط برآورد می گردند.

کشف قیمت از طریق بورس و مزایده Auction

زمانی که برای خرید و یا سهامدار شدن در شرکتی متقاضیان زیادی وجود داشته باشند می توان از طریق برگزاری مزایده جهت عرضه سهام ارزش واقعی شرکت را برآورد نمود. در این حالت معمولا بصورت بلوکی درصدی از سهام شرکت با اعلام قبلی در بورس عرضه و به پیشنهاد کننده بالاترین قیمت ارائه می گردد. پس از ارائه بلوک اول روند ارائه متوقف می شود تا برای چند روز خرید و فروش سهام شرکت قیمت واقعی آنرا مشخص نماید، پس از آن الباقی بخشی از سهام شرکت که مقرر است عرضه شود، براساس قیمت بدست آمده به متقاضیان در بورس ارائه می گردد. این روش مختص شرکت هایی می باشد که در نظر دارند سهام خود را از طریق بورس و یا مزایده واگذار نمایند و هر چقدر که ارزش و اعتبار شرکت در صنعت و بازار بیشتر باشد به تناسب آن متقاضیان بیشتری برای خرید سهام آن اقدام نموده و ارزش سهام شرکت افزایش خواهد داشت.

علاوه برروش های تشریح شده فوق، روش ها و متدهای دیگری نیز برای فرایند ارزش گذاری شرکت ها وجود دارد که کارشناسان بامداد قرن دانش با توجه به شرایط هر شرکتی، روش استاندارد و مناسب را جهت ارزش گذاری انتخاب و استفاده می نماید. جزییات محاسباتی و مبانی و مفروضات هریک از روش های ارزش گذاری زیاد می باشد که در این مقاله نمی توان به تمامی این موارد پرداخت. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای فرایندهای ارزش گذاری شرکت ها می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

نحوه نگارش بیزینس پلن Business Plan طرح کسب و کار

بمنظور ترسیم افق آینده و پیش بینی شرایط مالی و اقتصادی هر کسب و کاری نیاز می باشد تا برای کسب و کار مورد نظر یک بیزینس پلن Business Plan و یا همان طرح کسب و کار آماده گردد. گزارش بیزینس پلن Business Plan بر مبنای طرح ها و پروژه هایی است که برای توسعه و بهبود کسب و کار مورد نظر پیش بینی شده است. این گزارش با گزارش توجیهی فنی، مالی و اقتصادی Feasibility Study اندکی تفاوت دارد. از گزارش توجیهی برای تحلیل و بررسی توجیه پذیری ورود به یک طرح جدید و احداث یک کارخانه استفاده می شود و بمنظور پیش بینی جدول جریانات نقدینگی طرح و تأمین مالی از طریق اخذ وام بانکی تدوین می گردد. این در حالی است که بیزینس پلان Business Plan برای کسب و کارهایی تهیه می شود که در حال حاضر مشغول فعالیت می باشند. کسب و کارهایی که در سال های گذشته احداث شده و در حال بهره برداری و تولید محصول و ارائه خدمات می باشند و در حال حاضر با تهیه گزارش بیزینس پلن برای آنها در نظر می باشد که شرایط آتی آنها در سال های نزدیک مورد تحلیل و بررسی قرار گیرد.

بیزینس پلن Business Plan می تواند برمبنای ادامه وضعیت موجود کسب و کار و یا ادامه وضعیت موجود همراه با اجرای برخی طرح های توسعه ای و بهبود تولید و کیفیت خطوط تولید نیز تهیه شود. بطور معمول یک بیزینس پلن و یا طرح کسب و کار برای یک دوره 5 تا 10 ساله پیش بینی می گردد و این در حالی است که یک گزارش توجیهی feasibility Study تا انتهای عمر مفید پروژه که می تواند تا 15 یا 20 سال هم باشد تدوین می شود. در یک بیزینس پلن و طرح کسب و کار در انتهای سال اول اهداف کوتاه مدت، انتهای سال سوم اهداف میان مدت و انتهای سال پنجم اهداف بلند مدت شرکت بدست می آید که این اهداف شامل سهم بازار، میزان درآمد و نوع محصولات تولیدی می باشد.

هر بیزینس پلان از سرفصل های مختلفی تشکیل شده که در ادامه بدان پرداخته می شود.

سرفصل های یک گزارش بیزینس پلن  Business Plan

بطور معمول یک گزارش بیزینس پلن می بایستی سرفصل های زیر را داشته باشد:

• معرفی شرکت
• ترازنامه مقایسه ای (5 سال گذشته)
• صورت سود (زیان) مقایسه ای (5 سال گذشته)
• معرفی محصولات
• عملکرد شرکت (5 سال گذشته)
• نمودار فروش
• نمودار هزینه های عملیاتی
• نمودار سود خالص
• نمودار قیمت تمام شده
• تحلیل بازار
• رقبا
• عرضه (تولید + واردات)
• تقاضا (مصرف + صادرت)
• طرح های تولید
• پیش بینی حجم عرضه و تقاضای بازار
• برنامه استراتژیک شرکت (درصورت وجود)
• طرح های توسعه شرکت (درصورت وجود)
• اهداف کوتاه مدت/میان مدت/بلندمدت
• پیش بینی هزینه های سرمایه گذاری آتی
• پیش بینی روند فروش و درآمد
• پیش بینی هزینه های عملیاتی در سال های آتی
• تدوین مدل مالی بیزینس پلن با استفاده از نرم افزار کامفار COMFAR III Expert
• تحلیل خروجی های مدل مالی بیزینس پلان

با استفاده از سرفصل های فوق می توان یک گزارش بیزینس پلن کامل مبتنی براستانداردهای اقتصاد مهندسی و مدیریت مالی تدوین و بعنوان نقشه راه Road Map در اختیار مدیران و تصمیم گیران شرکت قرار داد.

منابع اطلاعاتی بیزینس پلن

اطلاعات اولیه مورد نیاز برای تهیه بیزینس پلن را می توان از منابع زیر استخراج نمود:

بخش اول- صورت های مالی شرکت

از جمله مهمترین منابع استخراج اطلاعات برای تهیه بیزینس پلن صورت های مالی سال های گذشته شرکت میباشد. صورت های مالی هر شرکتی منعکس کننده تمامی رویدادها و اتفاقاتی است که در کسب و کار مورد نظر در سال های گذشته اتفاق افتاده است. تصمیم گیری هایی که انجام شده، سرمایه گذاری هایی که صورت گرفته، برنامه های فروشی که اجرا شده، هزینه های تولیدی که پرداخت شده و غیره به تمامی در صورت های مالی موجود می باشد. تدوین کننده بیزینس پلن می تواند با مراجعه به صورت های مالی و تحلیل و بررسی روند پارامترهای تأثیر گذار بر سود دهی شرکت، علل افزایش و کاهش سود دهی و وضعیت فعلی را به درستی تشخیص دهد و از این روی می تواند شرایط مالی و اقتصادی شرکت را برای سال های آتی با تقریب مناسبی پیش بینی نماید.

بخش دوم- نمودارهای عملکرد

نمودار های حجم تولید، میزان درآمد، هزینه های تولید، سود خالص و غیره شرکت در سال های گذشته می تواند روند کاهشی و یا افزایشی داشته باشد. هرجا کاهش و یا افزایشی در نمودارها مشاهده گردد می بایستی علل آن مورد بررسی قرار گیرد. این نمودارها عملکرد تولید و درآمد محصولات شرکت در سال های گذشته را پیش روی ما قرار می دهد تا بتوانیم تحلیلی از سهم بازار شرکت و وضعیت آن در سال های مختلف داشته باشیم. با استفاده از فرمول های آماری و روش هایی نظیر رگرسیون (حداقل مربعات)، میانگین نرخ رشد و غیره می توان عملکرد شرکت را برای سال های آتی نیز پیش بینی نمود که بخش بسیار مهمی از بیزینس پلن می باشد.

بخش سوم- برنامه استراتژیک تدوین شده

بطور معمول برنامه استراتژیک تدوین شده برای کسب و کار می تواند مبنای تهیه بیزینس پلن باشد. بدین صورت که در برنامه استراتژیک بصورت کلی در خصوص کسب سهم بازار و میزان فروش و هدف گذاری های انجام شده برای کسب و کار صحبت می شود و اهداف کمی و کیفی بصورت کلی تعیین می گردد. در برنامه استراتژیک افزایش و یا کاهش سهم بازار محصولات فعلی، حذف برخی محصولات و یا تولید محصولات جدید و نحوه ورود به بازار و کسب سهم بازار برای این محصولات مورد بررسی قرار می گیرد. براین اساس در بیزینس پلن پارامترهای تعیین شده در برنامه استراتژیک می تواند ملاک تهیه مدل مالی و پیش بینی هزینه ها و درآمدهای کسب و کار در سال های آتی قرار می گیرد و ابزارهای مالی و سرمایه ای رسیدن به این اهداف با جزییات بیشتری مورد بررسی قرار داده شود.

بخش چهارم- برنامه طرح های توسعه ای شرکت

هر کسب و کاری بمنظور افزایش ظرفیت تولید، تولید محصولات جدید، بهبود کیفیت و سایر موارد طرح های توسعه ای را برنامه ریزی می نماید. میزان سرمایه گذاری لازم جهت اجرای طرح های توسعه می بایستی در مدل مالی بیزینس پلن لحاظ گردد. نتایج مالی و اقتصادی و جریانات نقدی حاصل از اجرای طرح توسعه نیز می بایستی در گزارش بیزینس پلن در نظر گرفته شود. براین اساس دسترسی به جزییات طرح های توسعه ای از جمله ورودی های اصلی تهیه گزارش بیزینس پلن می باشد. درصورت وجود برنامه استراتژیک برای شرکت، طرح های توسعه ای معمولا بخشی از آن می باشند که در برنامه استراتژیک بصورت کلی بیان می شود اما در طرح بیزینس پلن با جزییات بیشتری ارائه می گردد.

از جمله خدمات مشاوره ای که شرکت بامداد قرن دانش ارائه می نماید، تدوین گزارشات بیزینس پلن Business Plan و طرح های کسب و کار برای شرکت ها می باشد. در این خصوص کارشناسان این شرکت از تبحر خاصی برخوردار می باشند و توانسته اند که دانش مربوط به این خدمات مشاورده ای را در شرکت به نحو مناسبی بهبود و ارتقاء دهند. تجربه سال های گذشته بامداد قرن دانش می تواند بعنوان مشاور مالی و سرمایه گذاری در راستای ارتقای کیفی و کمی محصولات و سهم بازار شرکت و تحلیل مالی و اقتصادی هر کسب و کاری به شما یاری رساند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

گزارش توجیهی در سه بخش اصلی مطالعات بازار، فنی و تحلیل و بررسی مالی انجام می گردد. بمنظور تهیه گزارش توجیهی و طرح کسب و کار، فرمت خام یک گزارش توجیهی کامل در لینک زیر قرار داده شده است که از سایت بانک صنعت و معدن دانلود شده است. با دانلود این لینک و تکمیل کلیه جداول و بخش های مختلف آن، یک گزارش توجیهی کامل خواهید داشت.

دانلود فرمت خام طرح توجیهی، طرح کسب و کار

دراین خصوص لازم به توضیح می باشد که بمنظور تهیه کلیه گزارشات توجیهی و طرح های کسب و کار نیاز نمی باشد که تمامی سرفصل های مندرج در این فرمت خام تهیه گردد. بلکه با توجه به اهمیت پروژه و میزان سرمایه گذاری مورد نیاز آن، تعداد عناوین و سرفصل های مورد نیاز برای تهیه گزارش توجیهی آن نیز متفاوت خواهد بود.

بطور حتم زمانی که یک طرح رقم سرمایه گذاری زیادی را نیاز دارد، می بایستی در بخش های مختلف تحقیق و بررسی درخصوص آن انجام گردد و بخش های بیشتری از فرمت خام ارائه شده مورد بررسی و گردآوری اطلاعات قرار گیرد.

اما با کمترشدن هزینه های سرمایه گذاری و در واقع کاسته شدن از ریسک سرمایه گذاری پیش رو، نیاز کمتری به کلیه سرفصل های فرمت خام می باشد و صرفا با گردآوری اطلاعات مورد نیاز بخش های اصلی آن، گزارش توجیهی مورد نظر تهیه خواهد شد.

طرح توجیهی و طرح کسب و کار تهیه شده توسط شرکت بامداد قرن دانش از این سرفصل ها پیروی می نماید و لذا گزارشات توجیهی تهیه شده توسط این گروه مشاور به مراتب تکمیل تر بوده و توانایی پاسخگویی کلیه نیازهای مشتریان و همچنین بانک ها و نهادهای سرمایه گذار را خواهد داشت.

شرکت بامداد قرن دانش با سال ها تجربه در زمینه تهیه انواع گزارشات توجیهی، امکان سنجی، Business Plan، گزارش افزایش سرمایه و غیره آماده ارائه خدمات مشاوره به شرکت های متقاضی می باشد. لیست گزارشات توجیهی انجام شده توسط این مشاور که برای تهیه آنها از نرم افزار مالی و اقتصادی COMFAR III Expert استفاده شده است در لینک زیر موجود می باشد. گزارشات توجیهی در سه بخش مطالعات بازار، فنی و مالی تدوین می گردد. در تهیه گزارشات توجیهی از آخرین آمار و اطلاعات موجود مربوط به طرح استفاده می شود و همچنین در محاسبات مالی و اقتصادی از استانداردهای اقتصادی مهندسی بهره گیری می شود.

مشخصات گزارشات توجیهی انجام شده توسط بامداد قرن دانش

این شرکت در طول سال های فعالیت خود توانسته است در سازمان ها و انجمن های مربوط به طرح های توجیهی عضو شود که از آن میان می توان به موارد زیر اشاره نمود:

• عضو رتبه بندی شده کانون مشاوران اعتباری و سرمایه گذاری بانکی
• عضو انجمن شرکت های مشاور سرمایه گذاری و نظارت طرح ها
• عضو سازمان مدیریت و برنامه ریزی (نظارت راهبردی ریاست جمهوری سابق)
• سازمان نظام مهندسی و کشاوری و منابع طبیعی 

خواهشمند است درصورت نیاز به تهیه گزارشات توجیهی با این شرکت تماس بگیرید.

بمنظور ارائه خدمات تهیه گزارش توجیهی بامداد قرن دانش تابع قوانین و مقررات مصوب کانون مشاوران اعتباری و سرمایه گذاری بانکی می باشد و در ارائه خدمات و اعلام قیمت و تعامل با شرکت های متقاضی سعی برآن دارد تا کلیه قوانین و مقررات را بصورت کامل رعایت نموده و در ارائه خدمات بصورت کاملا مستقل عمل نماید.

شرکت بامداد قرن دانش در تهیه و ارائه گزارشات توجیهی سابقه ارائه گزارش و انجام مذاکرات برای اخذ تسهیلات بانکی را با بانک های معتبری نظیر بانک صنعت و معدن دارا می باشد.

این شرکت علاوه بر تهیه گزارش توجیهی در کلیه مراحل ارائه اسناد و مدارک به بانک، شرکت در جلسات دفاعیه، تهیه موارد خواسته شده از سوی بانک، راهنمایی متقاضی تسهیلات و غیره در کنار شرکت ها مانده و کلیه خدمات ستادی و اداری مربوط به مراحل اخذ تسهیلات بانکی را نیز به متقاضیان ارائه می نماید.

بمنظور تهیه گزارشات توجیهی و گزارشات امکان سنجی بامداد قرن دانش باتوجه به محل ارائه گزارش که اینکه گزارش مقرر می باشد در کدام بانک ارائه و دفاع شود، سرفصل های تهیه گزارشات توجیهی مربوط به هریک از بانک ها را در اختیار دارد و گزارشات را متناسب با بانک هدف تهیه و سعی برآن دارد که کلیه سرفصل ها را دقیقا مطابق با خواسته بانک تهیه و ارائه نماید.

لیست و مشخصات طرح توجیهی انجام شده توسط این گروه مشاور شامل موارد زیر می باشد:

معرفی طرح توجیهی

گزارش توجیهی معادل واژه انگلیسیFeasibility Study  می باشد و عبارتست از گزارشی که توجیه پذیری یک طرح را از جنبه های مختلف بازار، فنی، مالی و اقتصادی مورد بررسی و مطالعه قرار می دهد. مقصود از طرح هر پروژه صنعتی و یا خدماتی می باشد که پس از اجرا و در نهایت منجر به ارائه یک محصول و یا خدمت به مصرف کنندگان میانی و یا نهایی می گردد. یک طرح ممکن است شامل احداث یک کارخانه تولیدی و یا افزایش یک خط تولید به خطوط تولید یک کارخانه موجود و یا تأسیس یک شرکت خدماتی رفاهی باشد. براین اساس می توان جهت تحلیل و بررسی هر تصمیم سرمایه گذاری یک گزارش توجیهی آماده نمود.

بطور معمول یک گزارش توجیهی از بخش های مختلف زیر تشکیل یافته است.

بخش اول- مطالعات بازار: معادل واژه انگلیسی Market Study بوده که جنبه های مختلف بازار محصولات و یا خدمات پیش بینی شده برای طرح از جمله عرضه، تقاضا، مصرف، بازار هدف و سایر موارد را مورد مطالعه و بررسی قرار می دهد.

بخش دوم- توجیه پذیری فنی: معادل واژه انگلیسی Technical Feasibility می باشد که در این بخش ابعاد مختلف فنی طرح از جمله دانش فنی مورد استفاده، ظرفیت، محل اجرا، ماشین آلات و تجهیزات مورد نیاز و ساختار اجرائی آن را مورد مطالعه قرار می دهد.

بخش سوم- تجزیه و تحلیل مالی: معادل واژه انگلیسی Financial Analysis می باشد که در آن شاخص های مختلف مالی و سودآوری طرح با استفاده از اطلاعات بخش های قبلی گزارش و براساس اصول و استانداردهای اقتصاد مهندسی بدست آمده و مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد و براساس آن شاخص ها در خصوص اجرا و یا عدم اجرای طرح تصمیم گیری می شود.

 نخستین مرحله از فرایند بررسی توجیه پذیری هر طرحی مربوط به مطالعات بازار آن می باشد. هر طرحی با توجه به ماهیت آن دارای محصولات یا خدمات (که در حالت کلی محصول نامیده می شود) گوناگونی می باشد که هدف از اجرای آن طرح، ارائه محصول به بازار مصرف است. براین اساس پس از شناسایی بازارهای مصرف محصول و تعیین بازار هدف مورد نظر بایستی به بررسی همه جانبه این بازار اهتمام ورزید. مهم ترین مواردی که در مطالعات بازار طرح ارائه می گردد شامل تعیین آمار مربوط به میزان تولید، واردات، صادرات و مصرف محصول مورد نظر در طی سالهای مختلف در کشور و همچنین پیش بینی این موارد در طی سالهای آتی می باشد.

پیش بینی تقاضا به عنوان یکی از مهمترین ارکان مطالعه بازار می باشد. بطوریکه با استناد به پیش بینی های انجام شده تحلیل وضعیت آینده صنعت مورد بررسی صورت می پذیرد. روش های مختلفی برای پیش بینی تقاضا در سالهای آتی وجود دارد که انتخاب روش مورد نظر متأثر از دو عامل زیر می باشد.

 1.     نوع محصول به لحاظ مصرفی، واسطه ای، سرمایه ای بودن

 2.     آمار و اطلاعات در دسترس

در ادامه روش های مختلف پیش بینی تقاضای محصول در طی سالهای آتی ارائه شده است.

1- روش روند گذشته یا تداوم روند قبلی

در این روش با فرض این که روند تغییر پارامتر موردنظر درآینده، مشابه روند سالهای گذشته خواهد بود، از رشد متوسط سالهای قبل جهت پیش بینی میزان پارامتر استفاده می شود. مزیت اصلی این روش سهولت استفاده از آن می باشد، اما نباید این نکته را از ذهن دور نگاه داشت که در بسیاری از موارد، صرف استناد به روند سالهای گذشته می تواند گمراه کننده باشد. زیرا تغییرات و تحولات تکنولوژیکی، فرهنگی و سلیقه ای و تحولات جمعیتی باعث تأثیر در روند تغییر پارامتر مورد نظر خواهد شد.

2- روش سطح مصرف یا مصرف سرانه 

در این روش که بطور عمده جهت پیش بینی تقاضای محصول در سالهای آتی استفاده می شود، متوسط نرخ رشد مصرف سرانه در سالهای گذشته محاسبه می شود. پیش بینی تقاضا با لحاظ کردن متوسط نرخ رشد سرانه و نرخ رشد جمعیت بدست می آید.

X_n = A (1 + P)ⁿ C (1 + R) ⁿ

 که در آن:

A                 جمعیت کنونی

P               نرخ رشد جمعیت

n            سال مورد محاسبه

C   مصرف سرانه در سال پایه

R       نرخ رشد مصرف سرانه

X                             تقاضا

روش فوق زمانی استفاده می شود که امکان استناد به شاخص مصرف سرانه در مطالعه وجود داشته باشد.

3- روش ضریب مصرف

این روش پیش بینی تقاضا برای کالاهای واسطه ای که از آنها برای تولید کالای دیگر استفاده می شود، مناسب می باشد. بطوری که با در اختیار داشتن ضریب مصرف محصول مورد بررسی در بخش های مصرف کننده محصول و پیش بینی تولید کالایی که از محصول مورد بررسی استفاده می نماید می توان به تقاضای محصول مورد بررسی دست یافت. روش فوق در مواردی که امکان تعیین ضریب مصرف محصول فراهم باشد و همچنین امکان پیش بینی تولید کالای مصرف کننده محصول در سالهای آینده فراهم باشد، مناسب می باشد.

4- فرایند مارکو (Markov Process)  

در این روش با استفاده از نظرسنجی، برای کالاهای جدید یا نوع خاصی از کالاهای موجود که نیازمند بررسی رفتار مصرف کنندگان محصول اعم از افراد یا گروههای درآمدی و یا صنایع مصرف کننده محصول واسطه ای می باشد می توان از روش فرایند مارکو استفاده کرد. در این روش از طریق پرسشنامه، مطالعه میدانی و یا مصاحبه می توان به نظر سنجی پیرامون تقاضای کالای مورد بررسی پرداخت.

5- روش روند متغیر

در این روش به دلایل تغییر در شرایط اقتصادی و اجتماعی و نیز تحول الگوهای مصرفی ناشی از آنها، بررسی روند تغییرات مصرف یک کالای معین برحسب مورد در ارتباط با تغییر درآمد ملی (یادرآمد سرانه) و یا هریک از اجزای تشکیل دهنده آن نظیر سرمایه گذاری ملی (دولتی، خصوصی) مصرف ملی (دولتی، خصوصی) و ... و یا اعتبارات خاص برنامه ای و بودجه خانوار انجام می شود. مقادیر پیش بینی شده برای درآمد ملی و یا هرکدام از پارامترهای فوق را به ترتیب از گزارش های مربوط به برنامه های عمرانی بودجه دولت، بانک مرکزی و سایر سازمان های ذیربط دولتی و ملی می توان تهیه نمود.

در این روش برای تحلیل ارتباط و مقایسه بین روند مصرف کلای مورد بررسی یا روند تغییرات درآمد ملی و یا هر پارامتر دیگر و طریق تناسب ساده و با رابطه همبستگی (Regression) استفاده می شود. در روش تناسب ساده چون میزان روند تغییرات مصرف کالا و روند تغییر پارامتر انتخابی در دوره گذشته معلوم هستند لذا با معلوم بودن روند آینده پارامتر انتخابی، میزان روند تغییرات مصرف کالا در آینده برآورد خواهد شد. از رقم بدست آمده به همان شکلی که در روش قبلی ذکر شد برای پیش بینی میزان تقاضای محصول در آینده استفاده می شود.

بررسی میزان تولیدات محصول شامل گردآوری آمار و اطلاعات مربوط به تولیدات شرکت هایی است که درحال حاضر درحال ارائه این محصول می باشند و در حالت کلی بعنوان رقیب محسوب می گردند. پس از تعیین میزان عرضه محصول که برابر تولید باضافه واردات می باشد بایستی آمار و ارقام مربوط به شرکت ها و یا جمعیت مصرف کننده محصول مورد نظر بررسی و ارائه گردد تا از مقایسه میزان عرضه و تقاضای محصول، تعیین گردد که آیا محصول تولیدی دارای بازارمصرف می باشد و یا خیر؟

درصورت اشباء بازار داخل کشور جهت ارائه محصول که نشانگر حضورتعداد زیادی از شرکت های مشابه و یا عدم وجود بازار مصرف داخلی می باشد بایستی به صادرات محصول مورد نظر توجه داشت که براین اساس لازم است تا مطالعات بازار در سطح گسترده تری (جهانی) بررسی گردد. همچنین درصورت اشباء بازارجهانی و وجود رقبای بین المللی متعدد، تنها راه ممکن جهت حضور در این بازار تولید محصول با کیفیت بسیار بالا و قیمت پایین و انجام فعالیات های بازرگانی و تبلیغاتی در سطحی بسیار گسترده می باشد.

نتیجه مطالعات بازار طرح توجیهی، پاسخگویی به سئوالات ذیل می باشد:

−        آیا برای ارائه محصول تولیدی، بازار مصرف مناسب و مطلوبی در داخل و یا خارج کشور وجود دارد؟

−        نحوه ورود به این بازار چگونه است؟

−        کیفیت و کمیت ارائه محصول به بازار مصرف بایستی دارای چه شرایطی باشد؟

−        چه پارامترهای در بازار مصرف محصول تأثیر گذار است؟

−        ریسک ورود به بازارهای داخلی و خارجی به چه میزان است؟

−        آیا در سالهای آتی وضعیت بازار به همین منوال باقی خواهد ماند؟

  توجیه پذیری طرح از لحاظ امکان اجرای آن در بخش توجیه پذیری فنی گزارش توجیهی مورد بررسی قرار می گیرد. در این بخش بررسی های اولیه ای که درخصوص نحوه اجرای طرح تحت عنوان فاز یک طراحی انجام گرفته ارائه می گردد. طراحی فازیک دارای اطلاعات کلی می باشد و حاوی اطلاعات بسیار ریز (Detail)  همانند آنچه در فاز دو طراحی است، نمی باشد. این اطلاعات شامل مشخصات زمین محل اجرای طرح، دانش فنی پروژه، ظرفیت، نحوه اجرای عملیات ساختمانی، محوطه سازی و راه سازی، ماشین آلات و تجهیزات مورد نیاز تولیدی، تأسیسات و سایر مواردی است که تحت عنوان هزینه های ثابت سرمایه گذاری مدنظر قرار گرفته است.

کلیه اطلاعات فنی اجرای طرح در مراحل احداث و بهره برداری در این بخش از گزارش توجیهی ارایه می گردد. در این بخش اطلاعات مربوط به هزینه های سرمایه گذاری که شامل هزینه های ثابت سرمایه گذاری، هزینه های قبل از بهره برداری و سرمایه در گردش می باشد بایستی همراه با مستندات (Proforma) قابل ارائه در بانک و سایر نهادهای مربوط ارائه و بررسی گردد. همچنین محاسبات مربوط به هزینه های سالیانه تولید که شامل هزینه های تأمین مواد اولیه، سوخت، پرسنلی، استهلاک، هزینه های تأمین مالی، هزینه های اداری و خدماتی و غیره می باشد نیز در این بخش ارائه خواهد گردد. در این بخش زمان بندی و نحوه اجرای طرح بصورت کلی و مرحله به مرحله تشریح می گردد. نتایج مذاکرات با سایر شرکت هایی که بعنوان تأمین کننده تجهیزات و پیمانکار ساخت و بهره برداری بخش های مختلف طرح می باشند با مستندات مربوط در این بخش ارائه می گردد.

ارائه بررسی های فوق الذکر همراه با مدارک مستدل نشان دهنده امکان پذیری اجرای طرح از دیدگاه مسائل فنی می باشد.

اطلاعات جمع آوری شده در بخش مطالعات فنی طرح بعنوان خوراک بخش تجزیه و تحلیل مالی گزارش توجیهی می باشد و بر این اساس بایستی بصورت کامل و دقیق محاسبه و ارائه گردد.

هدف نهایی از اجرای هر طرحی کسب درآمد و سود از محل فروش محصول و یا ارائه خدمات می باشد. اما سئوال بسیار مهم این است که دستیابی به چه مقدار سود به صرفه است و در صورت دست یابی به چه مقدار درآمدی، سهامدار از سرمایه گذاری خویش منفعت لازم را کسب نموده است. لذا جهت دست یابی به معیار و شاخص مناسب جهت تعیین سوددهی و یا عدم سوددهی طرح ها، یک سری شاخص های مالی و اقتصادی در طی سال های گذشته از جانب کارشناسان و اقتصاد دانان بزرگ تعریف و مورد استفاده قرار گرفته است.

هدف از تجزیه و تحلیل مالی طرح در گزارشات توجیهی، دست یابی به شاخص های مالی و اقتصادی جهت حصول تصمیم مقتضی است. خوراک لازم بمنظور محاسبه شاخص های مالی و اقتصادی هزینه های سرمایه گذاری و هزینه های تولید می باشد که در بخش مطالعات فنی گزارش پیش بینی و ارائه گردیده است. در این بخش از گزارش با استفاده از هزینه های سرمایه گذاری، هزینه های تولید، درآمد سالیانه پیش بینی شده برای طرح و سایر مبانی و مفروضات مورد نیاز جهت انجام محاسبات، صورت حساب سود (زیان)، صورت گردش وجوه نقد، ترازنامه پیش بینی شده و سایر جداول مالی و اقتصادی که جهت محاسبه شاخص ها مورد استفاده قرار می گیرد تهیه و تنظیم می گردد.

پس از تشکیل جداول مالی و اقتصادی، شاخص های مهم تأثیر گذار در تصمیم گیری جهت اجرا و یا عدم اجرای طرح با استفاده از فرمول های مربوط محاسبه و بمنظور اتخاذ تصمیم مناسب ارائه می گردد. در این زمینه لازم به ذکر است که اهداف و شاخص های تعریف شده در تحلیل های مالی و اقتصادی بایکدیگر متفاوت می باشد.

 تحلیل مالی و تحلیل اقتصادی دو راه اصلی برای آزمون مطلوبیت یک طرح هستند. ابزارهای بکار گرفته شده برای انجام این دو آزمون متفاوت نیستند، اما رویکرد و نگرش آنها تفاوت اساسی دارد. ارزیابی مالی با جریانهای هزینه و فایده از دیدگاه یک سرمایه گذار (بنگاه یا فرد) و ارزیابی اقتصادی با جریانهای هزینه و فایده اجتماعی سروکاردارند. در نتیجه تحلیل ها یا آزمونهای اقتصادی نسبت به مالی از دیدگاه وسیع تری هزینه ها و فایده ها را لحاظ می کنند. یک بنگاه یا فرد به هنگام سرمایه گذاری به منفعت مالی و ثبات منفعت توجه دارد، در حالیکه جامعه یا دولت به هدف های گسترده تری نظیر افزایش درآمد ملی، اشتغالزایی، ریشه کنی فقر و فایده های معطوف به یک جامعه به طور کلی می اندیشد. در نتیجه هدف های دو آزمون متفاوت است. لذا چنانچه هدف ارزیابی میزان منفعت طرح برای جامعه و از دیدگاه ملی باشد (مانند طرح های ملی)، ارزیابی اقتصادی به کار می آید.