www.bamdadgharn.ir - ارزیابی مالی و اقتصادی طرح ها با استفاده از نرم افزار کامفار COMFAR III Expert

شرکت بامداد قرن دانش تأمین کننده آخرین نسخه منتشر شده نرم افزار Conval  10  می باشد.                   

نرم افزار  CONVAL قابلیت های محاسبه گسترده ای را برای فرایندها و اجزا در سیستم های صنعتی و مهندسی ، بر اساس روش های آزمایش شده مانند VDI،   DIN، VDMA EN / ISO و ISA ادغام میکند.

 CONVAL با اجتناب از تمام انواع وابستگی به تولید کنندگان تجهیزات، کار حرفه ای و انعطاف پذیری را تضمین میکند. محدوده محاسبات در دسترس از دریچه های کنترل و عناصر دریچه از طریق سیستم های لوله کشی به مبدل های حرارتی از جمله محاسبه خاصیت های مجتمع (براساس یک پایگاه داده) و پایگاه های جامع برای دریچه های ایمنی، دریچه های کنترل، مواد و غیره بصورت استاندارد گسترش می یابد.

امکانات و ویژگی های Conval  :

–        روش محاسبه بهبود یافته با توجه به طول خروجی استوانه ای

–        محاسبه مقدار CV، جریان کل یا فشار بالا و پایین

–        محاسبه قطر داخلی، فشار دیفرانسیل، جریان حجمی و جریان جرمی

–        محاسبه تعادل انرژی (از دست دادن قدرت) و سطح فشار صدا

–        محاسبه استرس بهبود یافته ( ASME 31،3 / AD 2000 / ISO 5167  و غیره)

–        محاسبه عدم قطعیت سطح نسبی در وابستگی تراکم (به عنوان مثال برای بررسی تأثیر دمای محیط با مخازن با دو مایعات)

–        محاسبه فشار دیفرانسیل و سیگنال خروجی در فرستنده برای هر سطح

–        محاسبه ویژگی های جریان نصب شده با بهینه سازی گرافیکی – از جمله تاثیر گیرنده ها، اصلاح ویسکوزیته و ساختارهای مقاومتی پایین

–        شاخص عملکرد کلیدی “Ri” (شاخص قابلیت اطمینان) یا (Reliability index). این پایگاه یک سیستم متخصص با آلارم ها، هشدارها و نکات دقیق برای بهبود قابلیت اطمینان کلی برای برنامه های مایع، گاز و بخار است.

–        محاسبه برای سیستم های تک لوله که با یک دریچه کنترل به عنوان عملکرد زمان بسته شدن و ویژگی دریچه مشخص می شود.

سیستم مورد نیاز

Windows 7, 8, 10

برای دستیابی به توضیحات کامل تر میتوانید به وبسایت این نرم افزار به آدرس زیر مرجعه بفرمایید.

www.conval.de/en

شرکت بامداد قرن دانش تأمین کننده آخرین نسخه منتشر شده نرم افزار BRE Promax 3.2  می باشد.

نرم افزار BRE ProMax  یک نرم افزار شبیه سازی بسیار قدرتمند است که توسط مهندسان سراسر جهان برای طراحی و بهینه سازی امکانات صنعت گاز و پردازش شیمیایی مورد استفاده قرار می گیرد. این نرم افزار کاملا با محیط Microsoft Excel, Microsoft Word و Microsoft Visio  یکپارچه می باشد ، ProMax  ابزار جامع است که میزان قابل توجهی از قابلیت های خود را با گسترش قابلیت های پیشینیان خود یعنی TSWEET و PROSIM به دست آورده است.

مشخصات و ویژگی های نرم افزار  BRE ProMax :

Glycol Dehydration :  نم زدایی گلایکل

 Amine Sweetening  : شیرین سازی آمین

 Equipment Rating/Sizing : رتبه بندی/اندازه گیری تجهیزات

LPG Recovery :  بازیافت گاز مایع

Crude Oil Refining : پالایش نفت خام

Caustic Treating : احیاء کاستیک

Import و Export کردن به فایل های  Excel

Sulfur Recovery/ Tail gas Cleanup :  بازیابی گوگرد / پاکسازی آلاینده

Generating a Report :  ایجاد گزارش

  Sour Water Stripper : تجزیه کننده آب ترش

Pipelines / Gathering System Networks :  شبکه های سیستم جمع آوری / خطوط لوله

Reactor Applications:  کاربردهای راکتور شامل : Gibbs Minimization، Equilibrium، Plug Flow، Conversion، Stirred Tank

Physical solvent for sweetening : حلال فیزیکی برای شیرین کردن

  Separator Sizing :  اندازه گیری جداساز

حداقل سیستم های رایانه ای مورد نیاز

What are the minimum operating system requirements?

ProMax will run on Windows XP, Windows Server 2003, Windows Vista, Windows Server 2008, Windows 7, and Windows 8 operating systems (note, support for Windows XP is ending from Microsoft on April 8, 2014 and we will likewise end support at this time). ProMax requires 1 GB of memory. Please visit Microsoft Support for information on system requirements for Visio and Office. ProMax operates on both 32-bit and 64-bit versions of Windows.

What versions of Microsoft Visio are supported?

ProMax is compatible with both Professional and Standard editions of Visio 2003, Visio 2007, Visio 2010, and Visio 2013. Visio 2010 and later is only compatible with ProMax 3.2 and later. Visio 2013 is only compatible with ProMax 3.2.13116 and later. Currently ProMax supports 32-bit versions of Visio only; future releases will support 64-bit versions. Please see ProMax Release Notes for more complete and specific information on service pack and hotfix requirements.

What versions of Microsoft Excel work with ProMax

ProMax has been tested with Excel versions 2003 and later. We generally recommend using the same version of Office products as the Visio that will be used with ProMax. If different versions will be used, please install the older software first. Currently ProMax supports 32-bit versions of Office only; future releases will support 64-bit versions as well. Additional information can be found in FAQ #3 on this page.

Does ProMax run using Microsoft Terminal Services?

Yes, ProMax has been tested with Windows 2000 Server and Windows 2003 Server Terminal Services. Using ProMax with Terminal Services requires a network license for ProMax.

برای دستیابی به توضیحات کامل تر میتوانید به وبسایت این نرم افزار به آدرس زیر مرجعه بفرمایید.

www.bre.com

شرکت بامداد قرن دانش تأمین کننده آخرین نسخه منتشر شده نرم افزار HTRI Xchanger Suite  می باشد.

 

نرم‌افزار HTRI Xchanger Suite یکی از قدرتمندترین و بهترین نرم افزار های طراحی و شبیه‌سازی انواع مبدل‌های حرارتی است که شامل کامپوننت‌ها و ماژول‌های مختلفی مانند بخش Xace جهت طراحی، رتبه‌بندی و شبیه‌سازی کولرهای هوایی و اکونومایزرها، بخش Xist برای طراحی، رتبه‌بندی و شبیه‌سازی مبدل‌های حرارتی پوسته و لوله، بخش Xfh برای مدل‌سازی و ارزیابی کوره‌های صنعتی، بخش Xspe برای شبیه‌سازی و رتبه‌بندی مبدل‌های حرارتی مارپیچ، بخش Xphe مربوط به مبدل‌های قاب و صفحه‌ای، بخش Xvib برای تجزیه و تحلیل ارتعاشات لوله‌ای و غیره می‌باشد.

ویژگی‌ها و امکانات نرم‌افزار: HTRI Xchanger Suite

– وجود ماژول‌های مختلف برای انجام انواع مراحل طراحی، شبیه‌سازی، رتبه‌بندی و تحلیل مبدل‌های حرارتی مختلف

– محیط گرافیکی و مناسب برای یادگیری سریع

– استفاده از رنگ‌های مختلف در داده‌های متفاوت مانند داده‌های پیش‌فرض، ورودی کاربر و داده‌های پردازش‌شده

– نمایش گرافیکی طرح با استفاده از نقشه‌ها و نمودارها برای تجسم بهتر و دقیق‌تر

– وجود بانک اطلاعاتی گسترده از انواع موارد مورد نیاز

– تهیه‌ی گزارش جامع از انواع پارامترها

– هماهنگی کامل با نرم‌افزارهای رایج طراحی مهندسی و مکانیکی، شبیه‌سازی فرایند و برنامه‌ی اکسل

– دارای ابزار کامل مبدل انواع واحدها

و غیره

سیستم مورد نیاز

Microsoft Windows XP, Windows Server 2003, Windows Vista, Windows Server 2008, Windows 7, or Windows 8 operating system

32or64-bit processor

512MB RAM for Microsoft Windows XP/2003; 1 GB RAM for Windows Vista/7/2008/8

Up to 500 MB available hard drive space for the selected modules

SVGA (800 × 600 resolution) or higher graphics adapter and display

HTRI recommends a 1 GHz or faster processor with a minimum of 1 GB RAM, and an XGA (1024 × 768 resolution) or better graphics adapter

برای دستیابی به توضیحات کامل تر میتوانید به وبسایت این نرم افزار به آدرس زیر مرجعه بفرمایید.

www.htri.net

 

 

 

گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع عمومی

در پایان هر سال مالی نیاز است تا هیأت مدیره شرکت گزارشی از جزییات فعالیت ها و عملکرد خود در طول سال گذشته تدوین و به مجمع عمومی عادی سالیانه ارائه نماید. کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش با سالها تجربه در زمینه همکاری در تدوین چنین گزارشاتی، به هیأت مدیره شرکت ها در تهیه گزارش فعالیت جهت ارائه به مجمع عمومی صاحبان سهام مشاوره های لازم و کاربردی ارائه نموده اند. در تهیه این نوع از گزارش شرکت بامداد قرن دانش استانداردها، سرفصل ها و رویه های تعیین شده از سوی سازمان های مربوط را رعایت می نماید.

این گزارش ها دارای سرفصل ها و فهرست استانداردی می باشند که در زیر مهم ترین این سرفصل ها ارائه می گردد و مواردی است که می بایستی در تهیه گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع مورد توجه قرار گیرد.

فهرست عناوین گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع عمومی صاحبان سهام:

 

• نامه تأییدیه اعضاء هیأت مدیره
• خلاصه عملکرد مالی
• پیام مدیرعامل
• گزارش فعالیت و وضعیت عمومی شرکت
• گزارش کنترل داخلی
• گزارش حسابرس مستقل و بازرس قانونی
• صورت های مالی
• گزارش توجیهی افزایش سرمایه
• گزارش حسابرس در خصوص طرح افزایش سرمایه

 

 نامه تأییدیه اعضاء هیأت مدیره

باتوجه به اینکه موارد ارائه شده در گزارش فعالیت هیأت مدیره بسیار کلیدی و تعهدآور می باشد و در واقع مشاهده نتیجه واقعی عملکرد اعضاء هیأت مدیره از طریق این اعداد و ارقام و جداول و نمودارها امکانپذیر می باشد لذا اعضاء هیأت مدیره می بایستی صحت آن را مورد تأیید قرار دهند. براین اساس در ابتدای هر گزارش فعالیت هیئت مدیره بطور معمول نامه تأییدیه اعضاء هیأت مدیره که به امضاء تک تک اعضا رسیده باشد قرار داده می شود.

خلاصه عملکرد مالی

خلاصه عملکرد مالی که درواقع نتیجه تصمیمات اعضاء هیأت مدیره و فعالیت های آنها در طول دوره تصدی گری آنها بوده است در قالب برخی نسبت ها و شاخص های مالی و همچنین نمودارها و جداولی که بصورت خلاصه گویای عملکرد مالی شرکت در طول سال گذشته است نیز می بایستی براساس استانداردها و اصول حسابداری و اقتصاد مهندسی تدوین و در این گزارش ارائه گردد. این گزارش بصورت خلاصه می باشد و در واقع شاخص های اصلی و کلیدی که نتیجه کلیه فعالیت های اعضاء را نشان می دهد در این بخش از گزارش می بایستی ارائه گردد. با نگاهی اجمالی به خلاصه عملکرد مالی در واقع می توان نتایج مثبت و یا منفی تصمیمات اتخاذ شده در طول سال گذشته را مشاهده نمود. این گزارش می بایستی بصورت خلاصه و بسیار گویا و حاوی شاخص های سودآوری مناسبی باشد.

پیام مدیرعامل

مدیرعامل شرکت می بایست متنی را آماده و در گزارش هیأت مدیره به مجمع عمومی قرار دهد که هدف از آن ارائه گزارش اجمالی و همچنین برقراری ارتباط صمیمانه و بدون واسطه فی مابین مدیرعامل و سهامداران باشد. مدیرعامل در تنظیم متن پیام می بایستی اهداف و استراتژیهای کوتاه و بلند مدت اتخاذ شده در جهت رشد و توسعه شرکت را ارائه نماید و اقدامات انجام شده توسط خود و سایر اعضاء را بصورت خلاصه تشریح نموده و ابراز دارد که تمام تلاش و توان خود را در دستیابی به این اهداف هزینه خواهد کرد. همچنین ارائه واقعیت های بازار، شرایط رقبا، جایگاه شرکت، معضلات و مشکلات اصلی و پیش رو و برخی موارد اینچنینی نیز می بایستی در متن این پیام لحاظ گردد. در انتهای پیام نیز با جملاتی انگیزشی بتواند اعضاء هیأت مدیره و سهامداران را در دسترسی به اهداف متعالی شرکت ترغیب نماید.

گزارش فعالیت و وضعیت عمومی شرکت

از مهم ترین بخش های گزارش فعالیت هیئت مدیره ارائه جداول و نموارهای مربوط به جزییات فروش، بازارهای کسب شده، لیست مشتریان، سهم بازار، هزینه های جاری، هزینه های سرمایه گذاری انجام شده و برخی موارد دیگر می باشد که در واقع به ارائه گزارشی از فعالیت ها و وضعیت عمومی شرکت در طول سال گذشته می پردازد. در این بخش جداول و نمودارها با جزییات بیشتری ارائه می گردد و کلیه نسبت های مالی و شاخص های کاربردی اقتصاد مهندسی با ارائه تجزیه و تحلیل های مربوط ارائه می گردد. در این بخش از گزارش جزییات اقدامات انجام شده عملیاتی که منجر به افزایش و یا کاهش تولید محصول و یا حتی تولید محصول جدید شده است نیز ارائه می گردد.

گزارش کنترل داخلی

اعضاء هیأت مدیره با رعایت استانداردهای موجود مراحل تدوین و افشاء اطلاعات مالی شرکت را مورد ارزیابی و کنترل قرارداده و نتایج این کنترل داخلی را در این بخش از گزارش ارائه می نمایند. گزارش کنترل داخلی بیانگر تأییدیه اعضاء هیأت مدیره در خصوص نحوه تدوین و گردآوری صورت های مالی شرکت می باشد و اعضاء هیأت مدیره می بایستی نظارت و کنترل دقیقی بر تهیه و ارائه صورت های مالی شرکت داشته باشند.

گزارش حسابرس مستقل و بازرس قانونی

حسابرس مستقل و بازرس قانونی شرکت نیز می بایستی گزارش خود از صورتهای مالی تدوین شده و عملکرد ارائه شده هیأت مدیره را تهیه و در این بخش از گزارش لحاظ نماید.

صورت های مالی

صورت های مالی تأیید شده شرکت که توسط حسابرس مستقل مورد بررسی و بازرسی قرار گرفته و امضاء تأیید مدیران مالی و اعضاء هیأت مدیره شرکت را نیز دارد در این بخش قرار می گیرد.

گزارش توجیهی افزایش سرمایه

شرکت ها به دلایل مختلفی نظیر اجرای طرح توسعه، افزایش سرمایه در گردش، اصلاح نسبت های مالی، رعایت موارد قانون تجارت و غیره ممکن است اقدام به افزایش سرمایه Capital Increase نمایند. براین اساس نیاز است تا گزارش توجیهی مربوط را که علل و نحوه افزایش سرمایه را تشریح می نماید و مورد تأیید اعضاء هیأت مدیره می باشد به مجمع ارائه نمایند. درصورتی که اعضاء هیأت مدیره برای اجرای افزایش سرمایه تصمیمی اتخاذ نموده باشند، می بایستی گزارش توجیهی مربوط به افزایش سرمایه که بصورت جداگانه تدوین می گردد، در این بخش از گزارش ضمیمه شود.

از جمله خدمات مشاوره ای قابل ارائه توسط کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase برای ارائه به مجمع صاحبان سهام می باشد. در تهیه این نوع از گزارش توجیهی شرکت بامداد قرن دانش از استانداردها، سرفصل ها و رویه های تعیین شده از سوی سازمان بورس، بانک ها و سایر ارگان های مربوط پیروی می نماید. همچنین در تهیه این نوع از گزارشات کارشناسان شرکت از نرم افزارهای محاسبات مالی اقتصادی نظیر کامفار COMFAR III Expert و همچنین مدل های مالی تدوین شده در نرم افزار اکسل Excel استفاده می نماید.

برای دریافت اطلاعات بیشتر در این خصوص لطفا به بخش نحوه تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه مراجعه فرمایید.

گزارش حسابرس در خصوص طرح افزایش سرمایه

گزارش توجیهی افزایش سرمایه نیز می بایستی توسط حسابرس مورد بررسی قرار گرفته و بخش های مختلف آن با استانداردهای حسابداری و مالی هماهنگ شود. حسابرس بعنوان یک شخص بیطرف و همچنین بعنوان نماینده هیأت مدیره و صاحبان سهام بخش های مختلف گزارش افزایش سرمایه را مورد بررسی قرارداده و صحت و درستی برآوردهای مربوط به آن را مورد تجزیه و تحلیل قرار می دهد و گزارش خود را در خصوص آن با امضاء و تأیید خود ارائه می نماید.

 

• 
• 
• 
• 
• 
• 
•  

یکی از مهم ترین و پرکاربردترین گزارشاتی که توسط کارشناسان بامداد قرن دانش تهیه می شود گزارش فعالیت هیأت مدیره به مجمع عمومی صاحبان سهام می باشد که در این بخش بصورت اجمالی توضیحاتی در این خصوص ارائه گردید. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای تهیه گزارش افزایش سرمایه شرکت شما می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase

شرکت ها به دلایل مختلفی نظیر اجرای طرح توسعه، افزایش سرمایه در گردش، اصلاح نسبت های مالی، رعایت موارد قانون تجارت و غیره ممکن است اقدام به افزایش سرمایه Capital Increase نمایند. براین اساس نیاز است تا گزارش توجیهی مربوط را که علل و نحوه افزایش سرمایه را تشریح می نماید به هیئت مدیره و صاحبان سهام ارائه نمایند.

از جمله خدمات مشاوره ای قابل ارائه توسط کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه Capital Increase برای ارائه به هئیت مدیره و همچنین مجمع صاحبان سهام می باشد. در تهیه این نوع از گزارش توجیهی شرکت بامداد قرن دانش از استانداردها، سرفصل ها و رویه های تعیین شده از سوی سازمان بورس، بانک ها و سایر ارگان های مربوط پیروی می نماید. همچنین در تهیه این نوع از گزارشات کارشناسان شرکت از نرم افزارهای محاسبات مالی اقتصادی نظیر کامفار COMFAR III Expert و همچنین مدل های مالی تدوین شده در نرم افزار اکسل Excel استفاده می نماید.

در ادامه سعی شده است بصورت کلی درخصوص فرمت تهیه گزارش توجیهی افزایش سرمایه و بخش های مختلف تشکیل دهنده آن توضیح داده شود. بخش های اصلی یک گزارش توجیهی افزایش سرمایه شامل موارد زیر می باشد.

بخش اول- وضعیت صورت های مالی فعلی شرکت

بمنظور ارائه تصویری گویا از شرکت و بررسی وضعیت کنونی آن از دیدگاه مالی نیاز است تا صورت های مالی فعلی و نسبت ها و شاخص های حسابداری شرکت برآورد و مورد تحلیل و بررسی قرار گرفته شود و وضعیت آن برای سهامداران و اعضاء هیئت مدیره تشریح گردد. تعداد سهامداران، نسبت سهام آنها، سود (زیان) انباشته شرکت، اندوخته طرح توسعه، اندوخته قانونی، دارایی های جاری، وضعیت ترازنامه از جمله مواردی هستند که نیاز می باشد قبل از پرداختن به مسئله افزایش سرمایه، مورد تحلیل و بررسی قرار گیرند. همچنین نیاز است تا نسبت های مالی و حسابداری استخراج و در این بخش از گزارش ارائه گردد. نسبت های مالی شرکت گویای عملکرد سالهای گذشته می باشد و در مواقعی نیاز است تا این نسبت های مالی اصلاح و به حد استاندارد افزایش و یا کاهش یابند. در واقع بخشی از اهداف مربوط به افزایش سرمایه اصلاح ساختار مالی شرکت و بهبود نسبت های مالی نیز می باشد. لذا نیاز است که در این بخش از گزارش، وضعیت مالی شرکت بصورت کامل مورد بررسی قرار گیرد و شاخص هایی جهت ارزیابی آن برآورد و ارائه گردد.

 

بخش دوم- علل توجیهی افزایش سرمایه

اجرای طرح توسعه از جمله دلایلی است که منتج به تدوین گزارش افزایش سرمایه می شود. براین اساس در گزارش افزایش سرمایه می بایستی پارامترهای توجیهی مربوط به طرح توسعه بررسی و ارائه گردد. اگر قرار است تا محصول جدیدی تولید گردد و یا ظرفیت تولید کنونی افزایش یابد می بایستی تحلیل بازار و همچنین توجیهات فنی و مالی تدوین شده در این خصوص ارائه گردد. براین اساس بطور معمول یک گزارش توجیهی Feasibility Study مربوط به طرح توسعه که جداگانه انجام شده است را می توان بعنوان پیوست گزارش توجیهی افزایش سرمایه ارائه نمود و یا اینکه بخش های اصلی مربوط در این گزارش توجیهی را در گزارش افزیش سرمایه قرار داد. در این نوع از افزایش سرمایه، از سرمایه جذب شده، برای سرمایه گذاری در طرح توسعه استفاده می شود و درواقع داراییهای مشهود شرکت افزایش خواهد یافت.

اما در مواقعی نیز این امکان وجود دارد که علت اصلی افزایش سرمایه، اصلاح ساختاری مالی و بهبود نسبت های مالی شرکت باشد و از افزایش سرمایه جهت این موارد استفاده گردد. براین اساس لازم است تا با تشریح کامل نسبت های مالی و بررسی چرایی و چگونگی ایجاد آنها علل توجیهی افزایش سرمایه تشریح گردد. در این حالت افزایش سرمایه می بایستی به نحوی صورت گیرد که نسبت های مالی شرکت اصلاح شده و ساختار حسابداری و سرفصل های ترازنامه ای شرکت بطور مناسبی بهبود یابد.

بخش سوم- نحوه انجام افزایش سرمایه

رقم مورد نیاز جهت افزایش سرمایه گاهی بصورت مبلغی است که به دارایی های شرکت اضافه می گردد نظیر آورده نقدی سهامداران و در مواقعی نیز در سایر سرفصل های ترازنامه نظیر سود انباشته شرکت وجود دارد و صرفا با افزایش سرمایه این مبالغ به سرمایه ثبت شده شرکت اضافه خواهد شد.

طبق روش ها و رویه های استاندارد افزایش سرمایه، محل‌های تأمین افزایش سرمایه به شرح زیر می باشد.

 

• از محل آورده نقدی سهامداران
• از محل مطالبات و آورده نقدی سهامداران
• از محل سود انباشته
• از محل اندوخته طرح و توسعه
• از محل سایر اندوخته‌ها
• از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها

 

در گزارش توجیهی افزایش سرمایه می بایستی بصورت دقیق محل تأمین افزایش سرمایه که می تواند بصورت ترکیبی از منابع فوق باشد، برای سهامداران و اعضاء هیئت مدیره مشخص گردد.

بخش چهارم- وضعیت شرکت پس از افزایش سرمایه

در انتهای گزارش افزایش سرمایه می بایستی وضعیت سهامداران و نسبت های سهامداری آنها و همچنین اعداد و ارقام سرفصل های مختلف ترازنامه، پس از افزایش سرمایه برآورد و ارائه گردد. نتایج حاصل از افزایش سرمایه در این بخش از گزارش ارائه می گردد. درصورتی که هدف از افزایش سرمایه اجرای طرح توسعه باشد، نتایج مالی حاصل از اجرای طرح توسعه برای سال های آتی ارائه می گردد. میزان درآمد شرکت و حجم محصولات تولیدی و هزینه های جاری و سایر پارامترهایی که با اجرای طرح توسعه تحت تأثیر قرار می گیرند می بایستی در این بخش از گزارش ارائه گردند.

  

• 
• 
• 
•  

 تهیه گزارش افزایش سرمایه Capital Increase که توسط کارشناسان بامداد قرن دانش انجام می شود، دارای جزییات و پیچیدگی ها بسیار زیادی است که از جمله تخصص های اصلی تیم ما می باشد. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای تهیه گزارش افزایش سرمایه شرکت شما می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

گزارش عملکرد سالانه Annual Report

تیم کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش تجربه مناسبی در خصوص تدوین گزارش عملکرد سالانه Annual Report به زبان فارسی و انگلیسی دارند. بدین منظور جلسات کارشناسی متعددی فی مابین تیم کارشناسی بامداد قرن و همچنین مدیران و کارشناسان محترم شرکت متقاضی گزارش سالیانه برگزار می شود و در طول این جلسات اطلاعات خام اولیه از شرکت و همچنین بازار استخراج شده و با استفاده از تحلیل های آماری، نمودارهای مدیریتی، شاخص های مالی و اقتصادی، استانداردهای بین المللی و سایر ابزار در اختیار، گزارش سالیانه مورد نظر با بهترین کیفیت و بصورت کاملا کاربردی تدوین و در نسخه چاپ شده رنگی به زبان فارسی و همچنین انگلیسی ارائه می گردد.

گزارش عملکرد سالانه Annual Report بمنظور ارائه به شرکت ها و سازمان های خارجی، سهامداران و اعضاء هیئت مدیره، هلدینگ، بانک ها، سازمان بورس و بسیاری نهادهای دولتی و خصوصی دیگر تدوین می شود. از این گزارش بمنظور انجام تبلیغات و ارائه گزارش عملکرد شرکت در طی سال گذشته به مشتریان نیز استفاده می شود. بسیاری از شرکت های بزرگ بین المللی در انتهای هرسال گزارش عملکرد سالیانه خود را جهت بازدید عموم در وب سایت شرکت قرار می دهند.  

از جمله شرکت های بزرگی که اقدام به درج گزارش عملکرد سالانه خود در وب سایت رسمی شرکت نموده اند می توان به موارد زیر اشاره نمود.

 

 

 

 

در Annual Report با استفاده از روش ها و متدهای آماری و همچنین شاخص های مالی و اقتصادی، تحلیل هایی بر عملکرد سال گذشته شرکت تدوین و در قالب نمودارها، جداول، توضیحات و تصاویر متنوعی به مخاطبین ارائه می گردد. اینکه روند سود دهی شرکت نسبت به سال های قبل به چه صورت بوده و تحلیل مدیران شرکت از آن چه میباشد از جمله بخش های اصلی گزارش سالیانه است. تهیه و ارائه نمودارهای رشد بازار محصولات شرکت و جایگاه آن در بین رقبا و همچنین در سطح بین المللی، علل کاهش و یا افزایش آن، سیاست های اتخاذ شده در طول سال جهت تغییر آن و بسیاری موارد دیگر در گزارش سالیانه تدوین و ارائه می گردد.

تهیه یک گزارش عملکرد سالانه Annual Report در 4 مرحله انجام می گیرد.

مرحله اول- گردآوری اطلاعات خام اولیه از شرکت

بمنظور تهیه گزارش فعالیت سالانه نیاز می باشد تا در ابتدا کلیه اطلاعات مالی و عملیاتی شرکت در طی سالهای گذشته که بطور معمول در صورت های مالی شرکت نیز وجود دارد استخراج گردد. براین اساس در ابتدا کارشناسان شرکت بامداد قرن دانش با برگزاری جلسات حضوری با بخش های مدیریتی، اداری، مالی، حسابداری و عملیاتی شرکت اطلاعات مورد نیاز گزارش عملکرد سالانه را جمع آوری نمایند. سطح دسترسی به اطلاعات براساس محدوده تعیین شده از سوی متقاضی جهت انتشار اطلاعات مالی و عملیاتی شرکت می باشد و در طول ارائه خدمات کارشناسان بامداد قرن دانش سطح محرمانگی اطلاعات را کاملا رعایت خواهند نمود و هیچ اطلاعاتی بدون هماهنگی متقاضی منتشر نخواهد شد.

مرحله دوم- گردآوری اطلاعات بازارهای داخلی و بین المللی

بخش هایی از گزارش فعالیت سالانه در ارتباط مستقیم با شرایط بازارهای داخلی و بین المللی در صنعت مورد نظر می باشد. نوسانات موجود در صنعت در طی سال گذشته در گزارش سالیانه می بایستی مورد تحلیل و بررسی قرار گیرد. کارشناسان بامداد قرن دانش صرفا به اطلاعات خام شرکت متقاضی اکتفا ننموده وبرای بدست آوردن تحلیل های مناسب تر، این اطلاعات را در مقایسه با اطلاعات بازار داخلی و بین المللی مورد بررسی قرار خواهند داد. لذا مرحله دوم از تهیه گزارش سالیانه به گردآوری اطلاعات از بازارهای داخلی و بین المللی اختصاص داده می شود. در این بخش از گزارش نیز تیم بامداد قرن دانش از تخصص و تجربه و دانش کارشناسان بخش مطالعات بازار شرکت بهره خواهند بود.

مرحله سوم- تحلیل و نتیجه گیری از اطلاعات خام

از جمله اصلی ترین و مهم ترین بخش های تدوین گزارش عملکرد سالانه Annual Report، تحلیل اطلاعات خام گردآوری شده می باشد. اطلاعات خام بدست آمده از عملکرد شرکت در طی سال های گذشته و همچنین اطلاعات بدست آمده از بررسی صورت گرفته از بازارهای داخلی و بین المللی در این مرحله در کنار هم قرار گرفته و با استفاده از روش ها و متدهای آماری و استفاده از نرم افزارهای ویژه، مورد تحلیل و بررسی قرار می گیرند. استفاده از نرم افزارهای آماری و همچنین نرم افزارهای مالی و اقتصادی نتایج قابل اتکا و ملموسی از تحلیل ها را بدست خواهد داد که کاملا کاربردی بوده و می توان از آن نتیجه گیری ها و تحلیل های مورد نظر را انجام داد.

در گزارشات سالیانه می بایست شاخص های ویژه ای محاسبه گردد نظیر درصد رشد، میزان سود دهی، نرخ بازدهی، ارزش روز داراییها، نسبت های مالی و غیره که این موارد توسط تیم کارشناسی شرکت بامداد قرن دانش و با استفاده از آخرین متدها و روش ها و همچنین به روز ترین نرم افزارها انجام می گردد. در واقع بخش مهم گزارش سالیانه تحلیل و نتیجه گیری از اطلاعات خام می باشد که بدین منظور تیم بامداد قرن دانش جلسات متعدد داخلی برگزار نموده و نحوه گزارش دهی و نتایج بدست آمده از تحلیل ها را مورد بررسی عمیق قرار می دهند. همچنین نیاز می باشد که نتیجه گیری ها و تحلیل ها با تیم مدیریتی شرکت متقاضی هماهنگ شود تا نتیجه مورد نظر بدست آید.

مرحله چهارم- طراحی گرافیکی و چاپ گزارش سالیانه

مرحله نهایی از تدوین گزارش سالیانه طراحی گرافیکی و تهیه نسخه چاپی از این گزارش می باشد. بدین منظور شرکت بامداد قرن دانش از متخصصان حرفه ای در طراحی گرافیکی استفاده می نماید که طبق نظر متقاضی و با لحاظ نمودن کلیه پارامترهای تأثیرگذار در طراحی، یک شکل گرافیکی بسیار جذاب و گیرا برای گزارش سالیانه طراحی نموده و جهت چاپ و تولید گزارشات کاغذی آماده می نمایند. این طراحی شامل طراحی روی جلد، پشت جلد، صفحه نخست، کلیه صفحات گزارش، چیدمان و رنگ بندی نمودارها و جداول و ترکیب بندی صفحات می باشد. انتخاب طیف رنگی مناسب، انتخاب نوع کاغذ روغنی مورد استفاده، تصاویر و نمودارها، عکس اعضاء هیئت مدیره و سهام داران اصلی و بسیاری موارد دیگر در این مرحله انجام می شود تا گزارش سالیانه با نمایی هرچه جذاب تر و گویاتر به متقاضی جهت ارائه به مشتریان، سهامداران و سایر بخش ها آماده گردد.

 

• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
• 
•  

علاوه بر جزییات تشریح شده فوق، برای تهیه گزارش عملکرد سالانه Annual Report کارشناسان بامداد قرن دانش در بخش های مختلف گردآوری اطلاعات، تحلیل اطلاعات، تیتر بندی، طراحی گرافیکی و غیره با توجه به شرایط هر شرکتی، روش استاندارد و مناسب را جهت چیدمان و تحلیل اطلاعات و تهیه نسخه چاپی نهایی انتخاب و استفاده می نماید. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای تهیه گزارش سالیانه شرکت شما می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

ارزش گذاری شرکت ها Company Valuation

از جمله خدمات قابل ارائه توسط تیم کارشناسان شرکت مشاور مالی و سرمایه گذاری بامداد قرن دانش انجام فرایند ارزش گذاری شرکت ها Company Valuation می باشد که با بهره گیری از آخرین و به روزترین روش ها و استانداردهای بین المللی انجام می گیرد. این روش ها و استانداردها هم اکنون توسط شرکت های معتبر اروپایی و آمریکایی مورد استفاده قرار می گیرد. بمنظور برآورد ارزش واقعی سرقفلی Goodwill، برند، داراییهای مشهود Tangible Assets و همچنین دارایی های نامشهود Intangible Assets شرکت خود می توانید با بامداد قرن دانش تماس بگیرید.

بسیاری مواقع صاحب یک کسب و کار نیاز دارد تا ارزش واقعی داراییهای Assets خود را بداند. بعنوان مثال درنظر بگیرید که یک شرکت با سابقه در حال ادغام با یک شرکت دیگر می باشد و یا اینکه یک سرمایه گذار در نظر دارد بخشی از سهام شرکتی را خریداری نماید و یا اینکه قرار است سهام شرکتی در بازار بورس عرضه شود و خیلی موارد دیگر که در آنها نیاز است ارزش واقعی داراییهای شرکت برآورد گردد.

 کارخانه ای که از سال ها قبل تأسیس شده و دارای زمین و مستحدثات و ماشین آلات و تجهیزاتی است و مدت هاست که محصول تولید نموده و خدمات ارائه کرده است در حال حاضر دارای ارزش و اعتباری است که پارامترهای مختلفی در تعیین این ارزش تأثیرگذار می باشند. ممکن است شرکتی در طول سال های فعالیت خود توانسته باشد یک نام و نشان تجاری (برند و لوگو) محبوب و شناخته شده را در بین مصرف کنندگان نهایی محصولات خود ایجاد نماید که بخش عمده ای از ثبات و تداوم بازار مصرف محصولات این شرکت به لحاظ وجود این نام و نشان تجاری است. قیمت این نام و نشان تجاری و همچنین ارزش روز دارایی های این شرکت در صورت های مالی وجود ندارد و نمی توان به راحتی ارزش واقعی آنها را اعلام کرد بلکه برآورد ارزش واقعی این موارد صرفا با اجرای فرایند ارزش گذاری شرکت ها Company Valuation امکان پذیر خواهد بود.

در ادامه برخی از روش های ارزش گذاری شرکت ها بصورت کلی تشریح می گردد که البته اجرای کامل هریک از این روش ها دارای جزییات بسیار زیادی است و در واقع تخصص اصلی کارشناسان  بامداد قرن دانش می باشد که می توانند فرایند ارزش گذاری را برای شرکت های مختلف بصورت کاملا استاندارد اجرا نمایند. همچنین انتخاب و استفاده از روش مناسب برای ارزش گذاری باتوجه به شرایط شرکت ها از دیدگاه قدمت، برند، حجم بازار، میزان داراییها، میزان فروش، سرمایه گذاری های انجام شده، طرح های آتی و برخی موارد دیگر و همچنین لحاظ نمودن شرایط و ویژگیهای متقاضیان خرید شرکت می باشد که در انتخاب نحوه قیمت گذاری تأثیرگذار است.

 

روش ارزش روز درآمد های آتی

درآمدهای آتی شرکت براساس طرح کسب و کار Business Plan که برای شرکت تدوین شده است قابل محاسبه و برآورد می باشد. میزان تولید و فروش، سهم بازار، هزینه های جاری و سرمایه ای و موارد دیگر در طرح کسب و کار شرکت پیش بینی می شود و از آن طریق می توان برآورد نمود که ارزش روز دارایی های شرکت چه میزان خواهد بود. کلیه دارایی های شرکت (مشهود و نامشهود) در نهایت می بایستی منتج به درآمد شوند و جریان درآمدی و سود خالص شرکت منعکس کننده ارزش واقعی داراییهای شرکت می باشد. براین اساس زمانی که بتوان براساس طرح کسب و کار شرکت میزان سود دهی سال های آتی را برای آن برآورد نمود، می توان با استفاده از استانداردهای محاسباتی و شاخص های مالی نظیر NPV مجموع ارزش روز داراییهای شرکت را برآورد نمود. در این روش نیاز می باشد که نرخ مورد انتظار از سرمایه گذاری Discount Rate و یا همان نرخ تنزیل برای متقاضی خرید سهام شرکت مشخص گردد. سود خالص پیش بینی شده شرکت برای سال های آتی و همچنین نرخ سود مورد انتظار از سرمایه گذاری (نرخ تنزیل) تعیین کننده ارزش روز داراییهای شرکت می باشد.

بطور معمول از این روش برای برآورد ارزش واقعی داراییهای شرکت استفاده می شود اما بدان شرط که طرح کسب و کار پیش بینی شده برای شرکت توسط متقاضی خرید شرکت مورد قبول باشد. چرا که می توان با زیاد نشان دادن میزان درآمد و سود دهی شرکت در سال های آتی، ارزش روز آن را بالا برآورد نمود. همچنین تعیین نرخ سود مورد انتظار سرمایه گذاری نیز پارامتر بسیار تأثیرگذاری در برآورد ارزش شرکت می باشد. براین اساس ازجمله موارد بسیار مهم در استفاده از این روش تدوین طرح کسب و کار Business Plan شرکت و همچنین تعیین نرخ سود مورد انتظار سرمایه گذاری می باشد.

 

روش استفاده از Benchmark

در کشورهایی که بازار بورس فعال و قابل اتکایی دارند و اطلاعات مالی اعلام شده توسط شرکت ها در آن، کاملا شفاف و به روز بوده و اعلام درآمد ها و هزینه ها و انتشار صورت های مالی بصورت اصولی و صحیح انجام می گیرد می توان اطلاعات بسیار مناسبی درخصوص صنایع مختلف را از بازار بورس استخراج نمود. در چنین بازارهایی می توان آمار واقعی فروش و درآمد خالص شرکت ها در صنایع مختلف را در طی سال های گذشته استخراج نمود. براساس این آمارها نرخ متوسط سود دهی در صنایع مختلف به دست می آید که بعنوان یک Benchmark برای ارزش گذاری شرکتی که مورد نظر است، استفاده می شود. این نرخ متوسط بصورت میانگین، عملکرد شرکت های مشابه را در طول سال های گذشته نشان می دهد که قطعا برخی از این شرکت ها به جهت مدیریت مناسب تر سود بالاتری کسب نموده اند و برخی نتوانسته اند سهم بازار مناسبی داشته باشند. زمانی که در برآورد نرخ متوسط سود دهی چندین شرکت فعال بورسی مورد استفاده قرار بگیرد، در برآورد ارزش واقعی شرکت ها تمامی شرایط حاکم برصنعت لحاظ خواهد شد و ارزش محاسبه شده صحیح تر خواهد بود.

در واقع نرخ متوسط سود دهی شرکت های بورسی در طی سال های گذشته نشان از متوسط ارزش واقعی شرکت هایی است که این سود دهی را ایجاد نموده اند و از این طریق می توان ارزش شرکت های مشابه را برآورد نمود.

 

برآورد دارایی های مشهود Tangible Assets

برخی مواقع شرکتی که فرایند ارزش گذاری روی آن انجام می شود دارای شرایط اقتصادی مناسبی نمی باشد و درواقع بازار عرضه محصولات خود را از دست داده و به نوعی ورشکست شده است. در این گونه از مواقع صرفا ارزش روز دارایی های مشهود شرکت برآورد می گردد. برای برآورد ارزش واقعی داراییها از کارشناسان رسمی دادگستری استفاده می شود که در این خصوص دارای گواهینامه معتبر بوده و برای برآورد دارایی ها آموزش های لازم را نیز دیده اند. ارزش زمین و مستحدثات، ماشین آلات و تجهیزات و سایر موارد براساس ارزش بازاری آنها برآورد می گردد. در این حالت ارزش برند و سرقفلی و سایر دارایی های نامشهود Intangible Assets لحاظ نمی گردد. ماشین آلات و تجهیزات و خطوط تولید نیز درصورتی که قابل استفاده باشند براساس ارزش دست دوم و درصورتی که از رده خارج شده باشند براساس ارزش اسقاط برآورد می گردند.

 

کشف قیمت از طریق بورس و مزایده Auction

زمانی که برای خرید و یا سهامدار شدن در شرکتی متقاضیان زیادی وجود داشته باشند می توان از طریق برگزاری مزایده جهت عرضه سهام ارزش واقعی شرکت را برآورد نمود. در این حالت معمولا بصورت بلوکی درصدی از سهام شرکت با اعلام قبلی در بورس عرضه و به پیشنهاد کننده بالاترین قیمت ارائه می گردد. پس از ارائه بلوک اول روند ارائه متوقف می شود تا برای چند روز خرید و فروش سهام شرکت قیمت واقعی آنرا مشخص نماید، پس از آن الباقی بخشی از سهام شرکت که مقرر است عرضه شود، براساس قیمت بدست آمده به متقاضیان در بورس ارائه می گردد. این روش مختص شرکت هایی می باشد که در نظر دارند سهام خود را از طریق بورس و یا مزایده واگذار نمایند و هر چقدر که ارزش و اعتبار شرکت در صنعت و بازار بیشتر باشد به تناسب آن متقاضیان بیشتری برای خرید سهام آن اقدام نموده و ارزش سهام شرکت افزایش خواهد داشت.

علاوه برروش های تشریح شده فوق، روش ها و متدهای دیگری نیز برای فرایند ارزش گذاری شرکت ها وجود دارد که کارشناسان بامداد قرن دانش با توجه به شرایط هر شرکتی، روش استاندارد و مناسب را جهت ارزش گذاری انتخاب و استفاده می نماید. جزییات محاسباتی و مبانی و مفروضات هریک از روش های ارزش گذاری زیاد می باشد که در این مقاله نمی توان به تمامی این موارد پرداخت. خواهشمند است درصورتی که در این زمینه سوالات و ابهاماتی دارید با ما در میان بگذارید، کارشناسان ما آماده ارائه هرگونه مشاوره و توضیحات برای فرایندهای ارزش گذاری شرکت ها می باشند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

شرکت بامداد قرن دانش با استفاده از تیم برنامه نویس خود در طی سالهای گذشته به شناسایی انواع نرم افزارها که در رشته های مختلف مهندسی مورد استفاده قرار می گیرد پرداخته است. در این خصوص با روابط کاری که با شرکت های معتبر داشته، ضمن ارائه مشاوره های لازم به مشتریان توانسته است در تهیه نرم افزارهایی که تأمین آنها از لحاظ مالی و فنی امکانپذیر نمی باشد، برای مشتریان خدمات مورد نیاز را ارائه نماید.

خواهشمند است درصورت نیاز به هریک از نرم افزارهای مهندسی، با تیم کارشناسی این شرکت تماس گرفته و راهنمایی مورد نیاز را کسب نمایید. بطور حتم در تأمین نرم افزارهای مورد نظر و یا ارائه هر گونه مشاوره، کارشناسان این شرکت یاریگر خواهند بود.

در ادامه مشخصات نرم افزارهای قابل ارائه توسط این شرکت که در دسته بندی های مختلف قرار گرفته اند، ارائه می گردد. 

PROCESS

AspenONE (Aspen Engineering Suite)

SimSci Pro/II

SimSci Hextran

SimSci PipePhae

SimSci Inplant

SimSci Datacon

SimSci Dynsim

SimSci ROMEO

SimSci VisaulFlow

WinSim Design II

BRE Promax

SULSIM

Honeywell UniSim Design

KBC PETROSIM

PROTREAT

SPT OLGA

SPT OLGA Advanced Blowout Control

SPT PipeFlo

PVTSIM

SoftBIT FLARESIM

Energy Solution Pipeline Studio

CHEMCAD

Schlumberger PIPESIM

 

Safety & Risk Analysys & DISPERSION & EXPLOSION

DNV Phast /DNV PHAST RISK

Isograph Fault Tree +

Dyadem PHA Pro

Dyadem FMEA Pro

BowtieXP

 

Corrsion

ECE

Honywell Predict

Honywell Predict PIPE

Honywell Predict SW

HonyWell Predict Amin

Honywell Strategy-A

Honywell Strategy-B

Honywell RiskIT

Honywell Socrates

BEASY

OLI Analyzer

OLI Analyzer

MECHANICAL

AFT Products (Impulse, Arrow, Fathom, Mercury)

HTRI

PIPEDATA Pro

COADE PVElite

COADE Tank

COADE Caesar II

COADE CadWorx Plant Design

AMETANK

FINGLOW

PRGSoft(NozzlePro, FEPipe, AXI Pro,  …)

ThermoFlow

PFR Furnace

PFR REFORM 3pc

PIPENET Vision

 

 

Cost Estimate & Feasibility Analysis

COMFAR III

QUESTOR OFFSHORE

QUESTOR ONSHORE

 

NESTING

PLUS2D

 

ELECTRICAL & POWER

PowerStation Etap

Intergraph Intools

EPLAN

Neplan

DIGSilent

PLSCADD

PSS

SINCAL

Conval

WindPro

WindSim

 

Pipping

Coade Caesar II

OrcaFlex

PIPELINE TOOLBOX

 

MODELING & DRAFTING

AVEVA PDMS

AVEVA P&ID

AVEVA Instrument

 

CIVIL & STRUCTURAL

AVEVA BOCAD

BOCAD 3D

SACS

MOSES

SESAM

 

SHIP DESIGN

AVEVA MARINE

Formsys MAXSURF

 

Mining

GEMCOM GEMS

DATAMINE

WHITTLE

Vulcan

WINGLINK

FEFlow

METSIM

 

 

HYDROLOGY

Bentley FLOWMASTER

Bentley HAMMER

Bentley WaterCAD

Bentley WaterGEMS

DHI MIKE NET

DHI MIKE ZERO

DHI MIKE SHE

DHI MIKE SWMM

DHI MIKE Mouse

DHI MIKE STORM

CorMix

 

نحوه نگارش بیزینس پلن Business Plan طرح کسب و کار

بمنظور ترسیم افق آینده و پیش بینی شرایط مالی و اقتصادی هر کسب و کاری نیاز می باشد تا برای کسب و کار مورد نظر یک بیزینس پلن Business Plan و یا همان طرح کسب و کار آماده گردد. گزارش بیزینس پلن Business Plan بر مبنای طرح ها و پروژه هایی است که برای توسعه و بهبود کسب و کار مورد نظر پیش بینی شده است. این گزارش با گزارش توجیهی فنی، مالی و اقتصادی Feasibility Study اندکی تفاوت دارد. از گزارش توجیهی برای تحلیل و بررسی توجیه پذیری ورود به یک طرح جدید و احداث یک کارخانه استفاده می شود و بمنظور پیش بینی جدول جریانات نقدینگی طرح و تأمین مالی از طریق اخذ وام بانکی تدوین می گردد. این در حالی است که بیزینس پلان Business Plan برای کسب و کارهایی تهیه می شود که در حال حاضر مشغول فعالیت می باشند. کسب و کارهایی که در سال های گذشته احداث شده و در حال بهره برداری و تولید محصول و ارائه خدمات می باشند و در حال حاضر با تهیه گزارش بیزینس پلن برای آنها در نظر می باشد که شرایط آتی آنها در سال های نزدیک مورد تحلیل و بررسی قرار گیرد.

بیزینس پلن Business Plan می تواند برمبنای ادامه وضعیت موجود کسب و کار و یا ادامه وضعیت موجود همراه با اجرای برخی طرح های توسعه ای و بهبود تولید و کیفیت خطوط تولید نیز تهیه شود. بطور معمول یک بیزینس پلن و یا طرح کسب و کار برای یک دوره 5 تا 10 ساله پیش بینی می گردد و این در حالی است که یک گزارش توجیهی feasibility Study تا انتهای عمر مفید پروژه که می تواند تا 15 یا 20 سال هم باشد تدوین می شود. در یک بیزینس پلن و طرح کسب و کار در انتهای سال اول اهداف کوتاه مدت، انتهای سال سوم اهداف میان مدت و انتهای سال پنجم اهداف بلند مدت شرکت بدست می آید که این اهداف شامل سهم بازار، میزان درآمد و نوع محصولات تولیدی می باشد.

هر بیزینس پلان از سرفصل های مختلفی تشکیل شده که در ادامه بدان پرداخته می شود.

سرفصل های یک گزارش بیزینس پلن  Business Plan

بطور معمول یک گزارش بیزینس پلن می بایستی سرفصل های زیر را داشته باشد:

• معرفی شرکت
• ترازنامه مقایسه ای (5 سال گذشته)
• صورت سود (زیان) مقایسه ای (5 سال گذشته)
• معرفی محصولات
• عملکرد شرکت (5 سال گذشته)
• نمودار فروش
• نمودار هزینه های عملیاتی
• نمودار سود خالص
• نمودار قیمت تمام شده
• تحلیل بازار
• رقبا
• عرضه (تولید + واردات)
• تقاضا (مصرف + صادرت)
• طرح های تولید
• پیش بینی حجم عرضه و تقاضای بازار
• برنامه استراتژیک شرکت (درصورت وجود)
• طرح های توسعه شرکت (درصورت وجود)
• اهداف کوتاه مدت/میان مدت/بلندمدت
• پیش بینی هزینه های سرمایه گذاری آتی
• پیش بینی روند فروش و درآمد
• پیش بینی هزینه های عملیاتی در سال های آتی
• تدوین مدل مالی بیزینس پلن با استفاده از نرم افزار کامفار COMFAR III Expert
• تحلیل خروجی های مدل مالی بیزینس پلان

با استفاده از سرفصل های فوق می توان یک گزارش بیزینس پلن کامل مبتنی براستانداردهای اقتصاد مهندسی و مدیریت مالی تدوین و بعنوان نقشه راه Road Map در اختیار مدیران و تصمیم گیران شرکت قرار داد.

منابع اطلاعاتی بیزینس پلن

اطلاعات اولیه مورد نیاز برای تهیه بیزینس پلن را می توان از منابع زیر استخراج نمود:

بخش اول- صورت های مالی شرکت

از جمله مهمترین منابع استخراج اطلاعات برای تهیه بیزینس پلن صورت های مالی سال های گذشته شرکت میباشد. صورت های مالی هر شرکتی منعکس کننده تمامی رویدادها و اتفاقاتی است که در کسب و کار مورد نظر در سال های گذشته اتفاق افتاده است. تصمیم گیری هایی که انجام شده، سرمایه گذاری هایی که صورت گرفته، برنامه های فروشی که اجرا شده، هزینه های تولیدی که پرداخت شده و غیره به تمامی در صورت های مالی موجود می باشد. تدوین کننده بیزینس پلن می تواند با مراجعه به صورت های مالی و تحلیل و بررسی روند پارامترهای تأثیر گذار بر سود دهی شرکت، علل افزایش و کاهش سود دهی و وضعیت فعلی را به درستی تشخیص دهد و از این روی می تواند شرایط مالی و اقتصادی شرکت را برای سال های آتی با تقریب مناسبی پیش بینی نماید.

 

بخش دوم- نمودارهای عملکرد

نمودار های حجم تولید، میزان درآمد، هزینه های تولید، سود خالص و غیره شرکت در سال های گذشته می تواند روند کاهشی و یا افزایشی داشته باشد. هرجا کاهش و یا افزایشی در نمودارها مشاهده گردد می بایستی علل آن مورد بررسی قرار گیرد. این نمودارها عملکرد تولید و درآمد محصولات شرکت در سال های گذشته را پیش روی ما قرار می دهد تا بتوانیم تحلیلی از سهم بازار شرکت و وضعیت آن در سال های مختلف داشته باشیم. با استفاده از فرمول های آماری و روش هایی نظیر رگرسیون (حداقل مربعات)، میانگین نرخ رشد و غیره می توان عملکرد شرکت را برای سال های آتی نیز پیش بینی نمود که بخش بسیار مهمی از بیزینس پلن می باشد.

 

بخش سوم- برنامه استراتژیک تدوین شده

بطور معمول برنامه استراتژیک تدوین شده برای کسب و کار می تواند مبنای تهیه بیزینس پلن باشد. بدین صورت که در برنامه استراتژیک بصورت کلی در خصوص کسب سهم بازار و میزان فروش و هدف گذاری های انجام شده برای کسب و کار صحبت می شود و اهداف کمی و کیفی بصورت کلی تعیین می گردد. در برنامه استراتژیک افزایش و یا کاهش سهم بازار محصولات فعلی، حذف برخی محصولات و یا تولید محصولات جدید و نحوه ورود به بازار و کسب سهم بازار برای این محصولات مورد بررسی قرار می گیرد. براین اساس در بیزینس پلن پارامترهای تعیین شده در برنامه استراتژیک می تواند ملاک تهیه مدل مالی و پیش بینی هزینه ها و درآمدهای کسب و کار در سال های آتی قرار می گیرد و ابزارهای مالی و سرمایه ای رسیدن به این اهداف با جزییات بیشتری مورد بررسی قرار داده شود.

 

بخش چهارم- برنامه طرح های توسعه ای شرکت

هر کسب و کاری بمنظور افزایش ظرفیت تولید، تولید محصولات جدید، بهبود کیفیت و سایر موارد طرح های توسعه ای را برنامه ریزی می نماید. میزان سرمایه گذاری لازم جهت اجرای طرح های توسعه می بایستی در مدل مالی بیزینس پلن لحاظ گردد. نتایج مالی و اقتصادی و جریانات نقدی حاصل از اجرای طرح توسعه نیز می بایستی در گزارش بیزینس پلن در نظر گرفته شود. براین اساس دسترسی به جزییات طرح های توسعه ای از جمله ورودی های اصلی تهیه گزارش بیزینس پلن می باشد. درصورت وجود برنامه استراتژیک برای شرکت، طرح های توسعه ای معمولا بخشی از آن می باشند که در برنامه استراتژیک بصورت کلی بیان می شود اما در طرح بیزینس پلن با جزییات بیشتری ارائه می گردد.

 

از جمله خدمات مشاوره ای که شرکت بامداد قرن دانش ارائه می نماید، تدوین گزارشات بیزینس پلن Business Plan و طرح های کسب و کار برای شرکت ها می باشد. در این خصوص کارشناسان این شرکت از تبحر خاصی برخوردار می باشند و توانسته اند که دانش مربوط به این خدمات مشاورده ای را در شرکت به نحو مناسبی بهبود و ارتقاء دهند. تجربه سال های گذشته بامداد قرن دانش می تواند بعنوان مشاور مالی و سرمایه گذاری در راستای ارتقای کیفی و کمی محصولات و سهم بازار شرکت و تحلیل مالی و اقتصادی هر کسب و کاری به شما یاری رساند.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد. 

روش های مختلف و فرمول های محاسبه بازپرداخت وام سرمایه گذاری

هزینه های سرمایه گذاری Total Investment پیش بینی شده برای اجرای طرح که شامل هزینه های ثابت سرمایه گذاری CAPEX (Capital Expenditures)، هزینه های قبل از بهره برداری Pre-Production Expenditures و سرمایه در گردش Working Capital می باشد نیاز به منابع تأمین دارد. معمولا تأمین بخشی از هزینه های سرمایه گذاری مورد نیاز از طریق آورده سهامداران Equity صورت می گیرد و الباقی آن از طریق اخذ وام های Loan بلند مدت و کوتاه مدت بانکی می باشد. از وام بانکی جهت تأمین هزینه های ثابت سرمایه گذاری و یا سرمایه درگردش طرح استفاده می شود. وام سرمایه ثابت در طول دوره احداث و وام سرمایه در گردش از ابتدای دوره بهره برداری به پروژه سرمایه گذاری اعطا می شود که در ادامه با توجه به جزییات بیشتر، روش ها و فرمول های محاسبه بازپرداخت وام سرمایه ثابت تشریح می گردد.

بانک وام سرمایه ثابت را در طول دوره احداث طرح و بصورت مرحله به مرحله همگام با پیشرفت فیزیکی انجام شده به پروژه تزریق می نماید. سود این وام با نرخ بهره Interest Rate تعیین شده در قراداد مشارکت بانک در پروژه محاسبه و بازپرداخت خواهد شد. در طول دوره احداث باتوجه به اینکه هنوز محصولی تولید نشده و خدماتی عرضه نشده است لذا طرح درآمدزایی ندارد و سرمایه گذار قادر به بازپرداخت اصل و سود وام دریافتی نمی باشد. پس از شروع دوران بهره برداری و کسب سود از محل فروش محصول و یا خدمات است که سرمایه گذار می تواند بازپرداخت وام را انجام می دهد.

در طول دوره احداث که اصل وام بصورت مرحله به مرحله از طریق بانک پرداخت می شود، بهره وام براساس طول دوره احداث و شرایط توافق شده برای بازپرداخت آن و در نظرداشتن نرخ بهره موثر که از نرخ بهره Interest Rate بدست می آید، محاسبه و به عنوان فرع به اصل وام دریافتی اضافه می شود. البته در مواقعی به جهت شرایط خاص برخی از پروژه ها علاوه بر دوره احداث که به جهت اجرای پروژه سرمایه گذار قادر به بازپرداخت وام نمی باشد، مدت زمان اضافه ای را بعنوان دوره تنفس در نظر می گیرند و بازپرداخت وام پس از اتمام دوره احداث باضافه دوره تنفس آغاز می شود که به مجموع آنها دوره مشارکت مدنی گفته می شود. به فرع وام محاسبه شده برای دوره مشارکت مدنی بهره سرمایه ای شده Capitalized Interest هم گفته می شود که طبق اصول محاسبات مالی به عنوان هزینه های قبل از بهره برداری Pre-Production Expenditures می باشد و می توان براساس قوانین مالیاتی کشور این مبلغ را نیز مستهلک و از معافیت مالیاتی حاصل از آن استفاده نمود.

طبق قوانین جاری کشور برای ارائه وام در طول دوره مشارکت مدنی، قراردادی فی مابین بانک و سرمایه گذار منعقد می شود که تحت عنوان قرارداد مشارکت مدنی است و شرایط ارائه وام از نقطه نظر نرخ بهره، نحوه پرداخت وام، زمان های تعیین شده برای پرداخت وام، ضمانت های مورد نظر و غیره در آن ذکر شده است.

برای محاسبه فرع وام در طول دوره مشارکت مدنی از فرمول زیر استفاده می شود.

نرخ بهره موثر * طول دوره مشارکت مدنی (براساس سال) * اصل وام = فرع وام در دوره مشارکت مدنی

با شروع دوره بازپرداخت وام مدت زمان قرارداد مشارکت مدنی بانک با سرمایه گذار به اتمام رسیده و قرارداد جدیدی تحت عنوان قرارداد فروش اقساطی جهت بازپرداخت اصل و فرع وام فی مابین طرفین منعقد می گردد که در آن شرایط بازپرداخت وام تعیین شده است. باز پرداخت اصل و فرع محاسبه شده برای وام در طول دوره بازپرداخت به دو بخش تقسیم می شود. یکی اقساط وام Repayments و دیگری هزینه های تأمین مالی Financial Costs که وام گیرنده باید به بانک پرداخت نماید.

بطور معمول روش های تعیین شده از سوی سیستم بانکی جهت بازپرداخت وام پروژه های سرمایه گذاری به دو صورت می باشد:

1. اقساط مساوی Constant Principals
2. سالواره Annuity

 

تشریح روش اقساط مساوی Constant Principals

در بازپرداخت وام به این روش قسط های Repayments محاسبه شده برای سال های مختلف در دوره بازپرداخت باهم برابر می باشند ولی هزینه های تأمین مالی Financial Costs سال های مختلف که بعنوان بهره وام در طول دوره بازپرداخت می باشند با یکدیگر تفاوت دارند. برای محاسبه قسط وام دریافتی، کل مبلغ بدهی به بانک که شامل اصل و فرع وام می باشد به تعداد بازپرداخت تعیین شده در قرارداد فروش اقساطی تقسیم می شود تا کل بدهی به قسط های مساوی تقسیم گردد. به همین جهت به این حالت روش اقساط مساوی گفته می شود.

هزینه تأمین مالی هر دوره حاصلضرب نرخ بهره در مانده بدهی به بانک در آن دوره می باشد و باتوجه به اینکه با پرداخت اقساط میزان بدهی مرحله به مرحله کاهش می یابد لذا هزینه تأمین مالی محاسبه شده برای دوره بازپرداخت در روش اقساط مساوی، بصورت نزولی خواهد بود و با کاهش میزان بدهی بانکی رقم آن نیز کاهش می یابد.

در تصاویر زیر یک مثال برای محاسبه بهره دوره مشارکت مدنی و نحوه بازپرداخت آن و همچنین فرمول های مورد استفاده برای آن در روش اقساط مساوی ارائه شده است.

 

 

در مثال ارائه شده، ردیف اول اصل ام دریافتی از بانک می باشد که در طول 3 سال دریافت می گردد. ردیف دوم بهره سرمایه ای شده capitalized interest یا بهره دوران مشارکت مدنی یا Interest on Holidays می باشد که بعنوان فرع وام محاسبه شده ولی در طول دوره مشارکت مدنی بازپرداخت نمی شود بلکه به اصل وام اضافه شده و همراه آن از ابتدای دوره بازپرداخت، بازپرداخت می شود. مجموع اصل و فرع وام در ردیف سوم تحت عنوان مانده بدهی Remaining Debt به بانک است. مانده بدهی Remaining Debt در سال سوم که رقم 723767 می باشد مجموع اصل و فرع وام در طول 3 سال دوره مشارکت مدنی است.

طبق شرایط توافق شده برای وام مثال بالا، طول دوره بازپرداخت وام 5 سال می باشد و هر سال تعداد 2 قسط، هر 6 ماه یک قسط (در مجموع 10 قسط) به بانک بازپرداخت میشود. ردیف مانده بدهی با پرداخت اقساط در سال های مختلف مرحله به مرحله کاهش یافته و در انتهای سال پنجم که انتهای دوره بازپرداخت می باشد صفر خواهد شد. هزینه تأمین مالی حاصلضرب نرخ بهره در مانده بدهی برای هر دوره می باشد که در جدول بالا که بصورت سالیانه ارائه شده درواقع در هر سال 2 تا هزینه تأمین مالی پرداخت می شود که سرمایه گذار اولی را در انتهای 6 ماه و دومی را در انتهای هر سال به بانک پرداخت می نماید و لذا مجموع هزینه تأمین مالی هرسال در جدول درج شده است.

از ارقام محاسبه شده در جدول فوق سرمایه گذار که جهت اجرای پروژه اقدام به دریافت وام بانکی نموده است می بایستی ردیف های Repayments اقساط و Financial Costs هزینه های تأمین مالی را که مربوط به دوره بازپرداخت می باشند به بانک پرداخت نماید. همانگونه که مشاهده می شود ردیف اقساط برای تمامی سال ها باهم برابر می باشد (در هرسال 2 قسط) و هزینه های تأمین مالی نیز با کاهش میزان بدهی به بانک بصورت نزولی کاهش پیدا می کند.

 

تشریح روش سالواره (Annuity)

در این روش سرمایه گذار در طول دوره بازپرداخت برای هردوره یک رقم ثابتی را به بانک پرداخت می نماید. این رقم ثابت شامل یک قسط و هزینه تأمین مالی مربوط به آن دوره می باشد. محاسبه قسط و هزینه تأمین مالی مربوط به آن بصورتی می باشد که مجموع آنها هردوره رقم ثابتی باشد. براین اساس وام گیرنده در طول دوره بازپرداخت در هردوره زمانی یک رقم ثابتی به بانک پرداخت می نماید که این رقم در طول دوره بازپرداخت ثابت بوده و تفاوتی نخواهد نمود. فرمول محاسبه مجموع قسط و هزینه تأمین مالی مربوط به آن براساس مباحث مطرح شده در ارزش زمانی پول می باشد که در مقاله جداگانه ای بصورت کامل بدان پرداخته خواهد شد.

 

در فرمول بالا:

Present value of Annuity = Loan + Capitalized Interest

C = Repayment + Financial cost

r = Interest Rate for each period

t = Total number of payments

برای محاسبه اقساط و هزینه های تأمین مالی این روش بازپرداخت وام در اکسل Excel فرمول هایی مشخص شده که در تصویر زیر این فرمولها و متغیرهای مندرج در آنها در سمت چپ جدول مثال پایین ارائه شده است.

 

در مثال بالا مانده بدهی 707435 می باشد (مجموع اصل و فرع وام در دوره مشارکت مدنی) که می بایستی از ابتدای دوره بازپرداخت در قالب اقساط و هزینه های تأمین مالی به بانک بازپرداخت شود. طول دوره بازپرداخت 6 سال و هر دوره 12 ماه (براین اساس هر سال یک قسط و یک هزینه تأمین مالی پرداخت میشود) و نرخ بهره 24 درصد می باشد. همانطور که در مثال بالا مشاهده می گردد اقساط Repayments در دوره های اول کمتر و هزینه های تأمین مالی Financial Costs بیشتر می باشد و هرچقدر که جلوتر می رویم حالت معکوس اتفاق افتاده و هزینه های تأمین مالی کاهش می یابد اما مجموع اقساط و هزینه های تأمین مالی برای تمامی دوره ها برابر می باشد.

در نرم افزار اکسل از فرمول های PPMT جهت محاسبه اقساط سال های مختف، IPMT محاسبه هزینه تأمین مالی سال های مختلف و PMT مجموع قسط و هزینه تأمین مالی هر سال استفاده می شود. درصورتی که در فرمول بالا متغیر C را به یک طرف معادله انتقال دهیم و فرمول را برای محاسبه این متغیر تغییر ساختار دهیم درواقع فرمول محاسبه PMT بدست می آید و درواقع متغیر C همان PMT می باشد.

در دوره های آموزش کامفار COMFAR III Expert بامداد قرن دانش نحوه محاسبه بازپرداخت وام بصورت کامل و با جزییات بیشتری تشریح می گردد. در نرم افزار کامفار محاسبات مربوط به وام بصورت اتوماتیک با فرمول های تعبیه شده در آن محاسبه می شود و نیازی به برآورد آن بصورت جداگانه نمی باشد. اما در فرایند آموزش نحوه محاسبه بصورت دستی و همچنین با استفاده از نرم افزار اکسل آموزش داده خواهد شد.

Copy right © حقوق معنوی این مقالات برای بامداد قرن دانش محفوظ است و هرگونه کپی برداری و استفاده از این مطالب باذکر منبع بلامانع می باشد.